Fremsat den 7. oktober 2009 af
økonomi- og erhvervsministeren (Lene Espersen)
Forslag
til
Lov om ændring af lov om finansiel
virksomhed, lov om værdipapirhandel m.v., lov om finansiel
stabilitet og forskellige andre love
(Registrering af kreditvurderingsbureauer,
godkendelsesordning for udenlandske clearingcentraler,
overførsel af tilsyn fra Finanstilsynet til
Konkurrencestyrelsen, sekretariatsbistand for Garantifonden for
Indskydere og Investorer, m.v.)
§ 1
I lov om finansiel virksomhed, jf.
lovbekendtgørelse nr. 793 af 20. august 2009, som bl.a.
ændret ved § 1 i lov nr. 392 af 25. maj 2009,
§ 110 i lov nr. 385 af 25. maj 2009, og senest
ændret ved § 2 i lov nr. 518 af 12. juni 2009,
foretages følgende ændringer:
1. I
§ 1, stk. 1,
ændres »stk. 2-11« til:
»stk. 2-13«.
2. § 1, stk. 4, affattes
således:
»Stk. 4. For
filialer her i landet af udenlandske virksomheder, der er meddelt
tilladelse til at udøve den i §§ 7-11
nævnte virksomhed i et land inden for Den Europæiske
Union eller et land, som Fællesskabet har indgået
aftale med på det finansielle område, finder
§§ 30, 32, 34-36, 43, 44, 47, 48, 50-60, 344 og 345,
§ 347, stk. 1, 2, 4 og 6, samt
§§ 348, 354 a, 360, 363 a, 368-370, 373 og 374
anvendelse. For filialer her i landet af kreditinstitutter finder
§ 152 a, stk. 2, 2. pkt., og § 347 a,
endvidere anvendelse. For filialer her i landet af
kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er meddelt
tilladelse til at yde investeringsservice i et andet land inden for
Den Europæiske Union eller i et land, som Fællesskabet
har indgået aftale med på det finansielle område,
og som udfører sådan aktivitet her i landet, finder
§§ 30, 32 og 43, § 72, stk. 2, nr. 5,
§§ 344 og 345, § 347, stk. 1, 2, 4 og
6, samt §§ 348 og 354 a anvendelse.«
3. I
§ 1 indsættes efter
stk. 12 som nyt stykke:
»Stk. 13.
Kapitel 20 b finder anvendelse på
kreditvurderingsbureauer.«
Stk. 13-16 bliver herefter stk. 14-17.
4. I
§ 126, stk. 2, nr. 5, litra
a, ændres »53,1« til:
»57,5«.
5. I
§ 126, stk. 2, nr. 5, litra
b, ændres »37,2« til:
»40,3«.
6. I
§ 126, stk. 2, nr. 6 og
8, ændres »3,2« til:
»3,5«.
7. I
§ 126, stk. 2, nr. 7,
ændres »2,2« til: »2,3«.
8. I
§ 320, stk. 1, nr. 4,
ændres to steder: »Grønlands hjemmestyre«
til: »Grønlands Selvstyre«.
9.
Efter § 343 n
indsættes:
»Afsnit X b
Kreditvurderingsbureauer
Kapitel 20 b
Kreditvurderingsbureauer
§ 343
o. Ved et kreditvurderingsbureau forstås i denne lov
et kreditvurderingsbureau som defineret i artikel 3 i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer.
§ 343
p. Finanstilsynet træffer afgørelse om
registrering af kreditvurderingsbureauer, inddragelse af
registrering og andre foranstaltninger efter reglerne i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer. Endvidere påser Finanstilsynet
overholdelsen af forordningen. § 344, stk. 1, og
§ 347 finder tilsvarende anvendelse.
Stk. 2.
§ 355 finder tilsvarende anvendelse for
kreditvurderingsbureauer med de begrænsninger, der
følger af den i stk. 1 nævnte forordning.
Stk. 3. Det
Finansielle Virksomhedsråd indgår i tilsynet af
kreditvurderingsbureauer med den kompetence, som rådet er
tillagt i medfør af § 345, stk. 2, med de
begrænsninger, der følger af den i stk. 1
nævnte forordning.«
10. I
§ 344, stk. 1,
indsættes som 5. pkt.:
»Finanstilsynet påser endvidere overholdelsen af
regler udstedt i medfør af § 31, stk. 8, i
lov om godkendte revisorer og revisionsvirksomheder.«
11. I
§ 345, stk. 1, nr. 5,
ændres »Landbrugsraadet« til: »Landbrug og
Fødevarer«
12. § 345, stk. 1, nr. 8, affattes
således:
»8) En
repræsentant for forsikringsselskaberne m.v., som indstilles
af Forsikring & Pension, Foreningen af Firmapensionskasser,
Danske Forsikrings- og Pensionsmæglere, Arbejdsmarkedets
Tillægspension og Lønmodtagernes
Dyrtidsfond.«
13. I
§ 347, stk. 6,
ændres »17 og 21« til: »18 og
22«.
14. I
§ 354, stk. 6, nr. 14,
ændres »Afviklingsselskabet« til:
»Finansiel Stabilitet A/S«.
15. I
§ 354, stk. 6, nr. 18 og
22, indsættes efter
»investeringsinstitutter«: »,
kreditvurderingsbureauer«.
16. § 354, stk. 6, nr. 21,
affattes således:
»21)
Kommissionen, hvis den har behov herfor til varetagelse af dens
opgaver i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets
forordning om kreditvurderingsbureauer, eller Det Europæiske
Banktilsynsudvalg, Banktilsynskomitéen i Den
Europæiske Centralbank, Det Europæiske Tilsynsudvalg
for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsordninger og Det
Europæiske Værdipapirtilsynsudvalg samt organer
etableret af disse udvalg, under forudsætning af at
modtagerne af oplysninger har behov herfor til varetagelse af deres
opgaver.«
17.
Efter § 354 b
indsættes:
Ȥ 354
c. Finanstilsynet skal offentliggøre oplysninger om
sanktioner, der er pålagt et kreditvurderingsbureau efter
§ 373, stk. 1 og 2, for overtrædelse af
Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer, medmindre sådan
offentliggørelse vil være til alvorlig fare for
finansmarkederne eller vil forvolde de involverede parter
uforholdsmæssig stor skade.
Stk. 2.
Finanstilsynet skal desuden offentliggøre oplysninger om
foranstaltninger, som tilsynet træffer efter artikel 24,
stk. 1, litra a-c, eller artikel 25, stk. 1, litra c, i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer, medmindre sådan
offentliggørelse vil være til alvorlig fare for
finansmarkederne eller vil forvolde de involverede parter
uforholdsmæssig stor skade.
Stk. 3.
Finanstilsynet kan endvidere offentliggøre oplysninger om
påtaler og påbud, som Finanstilsynet meddeler et
kreditvurderingsbureau for overtrædelse af
Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer. Offentliggørelsen kan omfatte
virksomhedens navn.«
18. § 361, stk. 1, nr. 4, affattes
således:
»4) Godkendte
udenlandske clearingcentraler, jf. § 8 a i lov om
værdipapirhandel m.v., betaler årligt 100.000
kr.«
19. I
§ 372, stk. 1,
indsættes efter »pågældende«:
», jf. dog stk. 2«.
20. I
§ 372 indsættes efter
stk. 1 som nyt stykke:
»Stk. 2.
Afgørelser truffet af Finanstilsynet efter § 343 p
i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer kan ikke indbringes for anden
administrativ myndighed.«
Stk. 2 og 3 bliver herefter stk. 3 og 4.
21. I
§ 373, stk. 1,
ændres »og § 404, stk. 1, 2, 4 og
5,« til: », § 404, stk. 1, 2, 4 og 5,
samt artikel 14 og artikel 24, stk. 1, litra b, i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer,«.
22. I
§ 373, stk. 2,
ændres »og § 199, stk. 2 og 5, samt
artikel 4 i Rådets forordning om anvendelse af internationale
regnskabsstandarder« til: »§ 199, stk. 2
og 5, artikel 4 i Rådets forordning om anvendelse af
internationale regnskabsstandarder samt Europa-Parlamentets og
Rådets forordning om kreditvurderingsbureauer, dog ikke
artikel 14 og artikel 24, stk. 1, litra b.«.
§ 2
I lov om værdipapirhandel m.v., jf.
lovbekendtgørelse nr. 795 af 20. august 2009, som
ændret senest ved § 9 i lov nr. 516 af 12. juni
2009, foretages følgende ændringer:
1. I
§ 7, stk. 1, nr. 2,
indsættes efter
»værdipapirclearingvirksomhed«: »med
tilladelse efter § 8«.
2. I
§ 7 a indsættes som
stk. 3:
»Stk. 3. I
denne lov forstås ved en godkendt udenlandsk clearingcentral
en virksomhed, der er godkendt efter § 8 a.«
3.
Efter § 8
indsættes:
Ȥ 8
a. En udenlandsk clearingcentral kan opnå godkendelse
som godkendt udenlandsk clearingcentral efter stk. 3 eller 4
til clearing af værdipapirer, der handles mellem
værdipapirhandlere, hvor mindst en af disse
værdipapirhandlere er meddelt tilladelse til
værdipapirhandel her i landet, jf. § 9 i lov om
finansiel virksomhed, og hvor handlen finder sted på et
reguleret marked, en alternativ markedsplads eller i en
multilateral handelsfacilitet her i landet.
Stk. 2. En
udenlandsk clearingcentral må ikke påbegynde
aktiviteter, som beskrevet i stk. 1, før Finanstilsynet
har meddelt godkendelse hertil efter stk. 3 eller 4.
Stk. 3.
Finanstilsynet godkender, at en udenlandsk clearingcentral, der
udøver værdipapirclearingvirksomhed i et andet land
indenfor Den Europæiske Union eller i et land, som
Fællesskabet har indgået aftale med på det
finansielle område, kan udøve clearingvirksomhed i
Danmark som godkendt udenlandsk clearingcentral, medmindre
Finanstilsynet kan godtgøre, at en godkendelse
indebærer en risiko for, at et reguleret marked eller en
alternativ markedsplads ikke vil fungere hensigtsmæssigt,
eller at de finansielle markeder i øvrigt ikke vil fungere
sikkert, effektivt og teknisk forsvarligt.
Stk. 4.
Finanstilsynet godkender, at en udenlandsk clearingcentral, der er
meddelt tilladelse til at udøve
værdipapirclearingvirksomhed i et land uden for Den
Europæiske Union, som Fællesskabet ikke har
indgået aftale med på det finansielle område, kan
udøve clearingvirksomhed i Danmark som godkendt udenlandsk
clearingcentral, når Finanstilsynet finder det godtgjort, at
værdipapirclearingen kan gennemføres på en for
de danske finansielle markeder i øvrigt sikker, effektiv og
teknisk forsvarlig måde.
Stk. 5. Ved
vurderingen efter stk. 3 og 4 lægger Finanstilsynet
vægt på den lovgivning og det tilsyn som
clearingcentralen er omfattet af i hjemlandet. Finanstilsynet
lægger endvidere vægt på, om deltagerne og
investorerne er beskyttet i lignende omfang som ved
værdipapirclearing i en clearingcentral med tilladelse i
henhold til denne lovs § 8. Finanstilsynet lægger
desuden vægt på, om ansøgeren har passende
procedurer og styring til imødegåelse af, at en
deltager ikke kan opfylde sine forpligtelser i forbindelse med
værdipapirclearingen. Finanstilsynet lægger endelig
vægt på, om ansøgerens it-systemer og
it-procedurer er egnede til at sikre en effektiv og forsvarlig
værdipapirclearing, samt om ansøgeren kan forventes at
opfylde sine forpligtelser i henhold til denne lov og regler
fastsat i medfør af loven.
Stk. 6.
Finanstilsynet meddeler afgørelsen senest 3 måneder
efter modtagelsen af en ansøgning, der indeholder de
oplysninger, der er nødvendige for at træffe
afgørelsen. Der skal under alle omstændigheder
træffes afgørelse senest 6 måneder efter
ansøgningens modtagelse. Hvis Finanstilsynet ikke senest 3
måneder efter modtagelsen af en fuldstændig
ansøgning om godkendelse har truffet afgørelse, kan
den udenlandske clearingcentral indbringe sagen for domstolene.
Stk. 7.
Finanstilsynet kan stille vilkår for godkendelser efter
stk. 3 eller 4. Finanstilsynet kan endvidere stille
supplerende vilkår for en meddelt godkendelse. Den godkendte
udenlandske clearingcentral skal i sådanne tilfælde
meddeles en frist for, hvornår disse supplerende vilkår
senest skal være opfyldt.
Stk. 8.
Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om, hvilke
oplysninger, virksomhederne skal give ved indsendelse af
ansøgning om godkendelse efter stk. 3 og 4, om
løbende oplysningsforpligtelser og krav om indberetninger
for godkendte udenlandske clearingcentraler, om krav til samarbejde
med hjemlandstilsyn og om øvrige forhold, der er relevante
for værdipapirclearingen.«
4. § 12 b, stk. 5 og 6, affattes således:
»Stk. 5. Den
eksterne revision i et selskab omfattet af § 7,
stk. 1, skal én gang om året gennemgå
selskabets retningslinjer efter stk. 4 og i
revisionsprotokollatet vedrørende årsrapporten oplyse,
om retningslinjerne vurderes at være betryggende og have
fungeret hensigtsmæssigt, og om selskabets kontrolprocedurer
har givet anledning til bemærkninger.
Stk. 6. Et
kontoførende institut har på anmodning fra bestyrelsen
i et selskab omfattet af § 7, stk. 1, pligt til at
give selskabets eksterne revision adgang til oplysninger om konti
og depoter samt til at udlevere udskrifter derfra for personer
omfattet af stk. 1.«
5. I
§ 83, stk. 1,
indsættes som 2. pkt. :
»Finanstilsynet påser endvidere overholdelsen af
regler udstedt i medfør af § 31, stk. 8, i
lov om godkendte revisorer og revisionsvirksomheder.«
6. I
§ 83 indsættes efter
stk. 7 som nyt stykke:
»Stk. 8.
Vedrører kontrollen efter stk. 3, 1. pkt., jf.
stk. 2, en ikke-finansiel virksomhed, finder § 156,
stk. 3, i årsregnskabsloven og regler, der er udstedt i
medfør heraf, om betaling af en årlig afgift for den
dermed forbundne kontrolaktivitet tilsvarende
anvendelse.«
Stk. 8-11 bliver herefter stk. 9-12.
7. I
§ 84 b, stk. 1,
indsættes efter »et registreret
betalingssystem,«: »en godkendt udenlandsk
clearingcentral,«.
8. I
§ 84 b, stk. 2,
indsættes efter nr. 1 som nyt nummer:
»2) En
udenlandsk clearingcentral, som søger om godkendelse efter
§ 8 a.«
Nr. 2-9 bliver herefter nr. 3-10.
9. I
§ 86, stk. 1,
indsættes som 4. pkt. :
»Finanstilsynet påser endvidere, at godkendte
udenlandske clearingcentraler, jf. § 8 a, overholder
reglerne fastsat i medfør af denne lov og vilkårene i
godkendelsen efter § 8 a, stk. 3 eller
4.«
10.
Overskriften til Kapitel 27 affattes
således:
»Inddragelse af tilladelse eller
godkendelse«
11.
Efter § 92
indsættes:
Ȥ 92
a. Finanstilsynet kan inddrage en godkendelse efter
§ 8 a, stk. 3 eller 4 hvis:
1) virksomheden
ikke påbegyndes inden for en i godkendelsen fastsat frist
eller, hvis der ikke er fastsat en frist i godkendelsen, inden 12
måneder efter godkendelsen er givet,
2) virksomheden
ikke udøves i en sammenhængende periode på over
6 måneder,
3) den godkendte
udenlandske clearingcentral groft eller gentagne gange
tilsidesætter sine pligter efter denne lov, eller
bestemmelser udstedt i medfør af loven eller påbud
givet i henhold til § 93, stk. 3,
4) den godkendte
udenlandske clearingcentral ikke længere opfylder de
vilkår, hvorpå godkendelsen blev meddelt eller som
senere er tilføjet godkendelsen, eller
5) Finanstilsynet
vurderer, at clearingen ikke gennemføres på en for de
finansielle markeder sikker, effektiv og teknisk forsvarlig
måde.«
12. I
§ 93, stk. 1,
indsættes efter »§ 8, stk. 1,«:
»§ 8 a, stk. 2,«.
13. I
§ 93, stk. 1, 2. pkt.,
indsættes efter »§ 60, stk. 1, 1.
pkt.«: », samt godkendte udenlandske clearingcentraler,
der groft eller gentagne gange overtræder vilkår
fastsat i godkendelser meddelt efter § 8 a, stk. 3
eller 4.«
§ 3
I lov nr. 516 af 12. juni 2009 om ændring
af årsregnskabsloven, lov om finansiel virksomhed og
forskellige andre love (Ændringer som følge af
selskabsloven) foretages følgende ændring:
1. § 10, nr. 6, 7 og 12, ophæves.
2. § 25, stk. 4, affattes
således:
»Stk. 4.
§§ 14 og 24 gælder for Færøerne
og Grønland.«
§ 4
I lov nr. 385 af 25. maj 2009 om
betalingstjenester foretages følgende ændringer:
1. § 98, stk. 1, affattes
således:
»Konkurrencestyrelsen fører tilsyn med
overholdelsen af §§ 40 og 77-81, og kan i den
forbindelse udstede de fornødne påbud herunder
påbud om:
1) at vilkår
for adgang til betalingssystemer for udbydere af betalingstjenester
skal ændres,
2) at angivne
priser og avancer ikke må overskrides, og
3) at der ved
beregningen af priser og avancer skal anvendes bestemte
kalkulationsregler.«
2. § 98, stk. 2 affattes
således:
»Stk. 2.
Konkurrencestyrelsen kan kræve alle oplysninger, herunder
regnskaber, regnskabsmateriale, udskrift af bøger, andre
forretningspapirer og elektronisk lagrede data, som skønnes
nødvendige for styrelsens virksomhed, herunder til
afgørelse af, om et forhold er omfattet af
§§ 40 og 77-81.«
§ 5
I lov om investeringsforeninger og
specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v.,
jf. lovbekendtgørelse nr. 807 af 21. august 2009, som
ændret ved § 10 i lov nr. 516 af 12. juni 2009
foretages følgende ændringer:
1. § 20 affattes således:
Ȥ 20. Finanstilsynet
udøver for investeringsforeninger og specialforeninger de
beføjelser, der er tillagt Erhvervs- og Selskabsstyrelsen i
henhold til § 93, stk. 2 og 3, i
selskabsloven.«
2. § 21 a affattes således:
Ȥ 21
a. § 92 i selskabsloven om afholdelse af
elektronisk generalforsamling finder med de fornødne
tilpasninger tilsvarende anvendelse på investeringsforeninger
og specialforeninger.«
3. § 78, stk. 3, affattes
således:
»Stk. 3. De
regler i selskabsloven om fusion og spaltning, der gælder for
aktieselskaber, finder med de fornødne tilpasninger
tilsvarende anvendelse på fusion og spaltning af foreninger
efter stk. 1 samt på sammenlægninger eller
delinger af afdelinger efter stk. 2, dog således at
§ 242, 2. pkt., § 256, 3. pkt.,
§ 257, stk. 2, § 260, 2. pkt.,
§ 277, 2. pkt., § 294, stk. 2, og
§ 297, 2. pkt. i selskabsloven, ikke finder anvendelse.
Foreningen skal bekendtgøre fusions-, spaltnings-,
sammenlægnings- og delingsdokumenter i
Statstidende.«
4. § 83 affattes således:
Ȥ 83. De for
aktieselskaber gældende opløsningsbestemmelser finder
med de fornødne tilpasninger tilsvarende anvendelse på
foreninger omfattet af denne lov samt afdelinger heraf. Foreningen
skal snarest ved en bekendtgørelse i Statstidende med et
varsel af mindst 3 måneder opfordre foreningens kreditorer
til at anmelde deres krav. Opfordring til at anmelde krav skal
samtidig sendes til alle kendte kreditorer.«
5. I
§ 116, stk. 1,
indsættes efter 1. pkt.:
»Finanstilsynet påser endvidere overholdelsen af
regler udstedt i medfør af § 31, stk. 8, i
lov om godkendte revisorer og revisionsvirksomheder.«
§ 6
I lov om tilsyn med firmapensionskasser, jf.
lovbekendtgørelse nr. 1561 af 19. december 2007, som
ændret ved § 3 i lov nr. 515 af 17. juni 2008,
§ 4 i lov nr. 517 af 17. juni 2008, § 5 i lov
nr. 133 af 24. februar 2009, § 10 i lov nr. 392 af 25.
maj 2009 og § 11 i lov nr. 516 af 12. juni 2009 foretages
følgende ændringer:
1. § 58, stk. 3, 1. pkt. ,
affattes således:
»Finanstilsynet kan indgive konkursbegæring,
når en pensionskasse bliver insolvent.«
2. § 66 d ophæves, og i stedet
indsættes:
Ȥ 66
d. Når en pensionskasse er erklæret konkurs og
staten har ydet garanti eller stillet midler til rådighed,
udarbejder Finanstilsynet en redegørelse for forløbet
op til konkursen. Redegørelsen skal blandt andet beskrive
Finanstilsynets rolle under dette forløb.
Stk. 2. Finanstilsynet
skal offentliggøre den i stk. 1 nævnte
redegørelse. I forbindelse med offentliggørelsen
finder § 66 a ikke anvendelse, medmindre oplysningerne
vedrører medlemsforhold eller tredjemand, der er eller har
været involveret i forsøg på at redde den
pågældende pensionskasse.
§ 66
e. Finanstilsynet skal orientere offentligheden om sager,
som er behandlet af Finanstilsynet, anklagemyndigheden eller
domstolene, og som er af almen interesse eller af betydning for
forståelsen af følgende bestemmelser:
1) god
pensionskassepraksis, jf. § 6 a, stk. 1, 1. pkt., og
bekendtgørelser om redelig forretningsskik og god praksis
udstedt i medfør af § 6 a, stk. 2, og
2) oplysninger, som
en pensionskasse skal give skriftligt til medlemmer og
pensionsmodtagere, jf. bekendtgørelser udstedt i
medfør af § 12 a.
Stk. 2.
Finanstilsynet skal endvidere orientere offentligheden om navnet
på en firmapensionskasse, der overtræder forbuddet mod
at udøve virksomhed uden tilladelse, jf.
§ 10.«
§ 7
I lov om finansiel stabilitet, jf.
lovbekendtgørelse nr. 875 af 15. september 2009, som
ændret ved § 14 i lov nr. 516 af 12. juni 2009,
foretages følgende ændringer:
1.
Overalt i loven ændres »Afviklingsselskabet« til:
»Finansiel Stabilitet A/S« og
»Afviklingsselskabets« til: »Finansiel Stabilitet
A/S'«.
2. I
§ 4 indsættes som
stk. 5:
»Stk. 5.
Finansiel Stabilitet A/S kan på grundlag af en
administrationsaftale udøve medhjælp til Garantifonden
for indskydere og investorer. Udgifter hertil afholdes af
Garantifonden for indskydere og investorer.«
§ 8
I lov om en garantifond for indskydere og
investorer, jf. lovbekendtgørelse nr. 794 af 20. august
2009, som ændret ved § 1 i lov nr. 338 af 1. maj
2009, foretages følgende ændring:
1. I
§ 22 a indsættes efter
»ansatte«: »samt medhjælp antaget i
medfør af § 20«.
§ 9
I lov om statsligt kapitalindskud i
kreditinstitutter, jf. lovbekendtgørelse nr. 876 af 15.
september 2009, som ændret ved § 24 i lov nr. 516
af 12. juni 2009, foretages følgende ændring:
1. I
§ 1, stk. 4,
ændres »Afviklingsselskabet« til:
»Finansiel Stabilitet A/S«.
§ 10
I lov om indkomstbeskatning af aktieselskaber
m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 272 af 3. april 2009, som
ændret ved § 9 i lov nr. 460 af 12. juni 2009,
§ 5 i lov nr. 490 af 12. juni 2009, og senest ved
§ 14 i lov nr. 525 af 12. juni 2009, foretages
følgende ændring:
1. I
§ 3, stk. 1, nr. 14,
ændres »Afviklingsselskab« til: »Finansiel
Stabilitet A/S«.
§ 11
Stk. 1. Loven
træder i kraft den 1. januar 2010, jf. dog stk. 2.
Stk. 2. Ministeren
fastsætter ikrafttrædelsestidspunktet for
§ 5, nr. 1-3.
§ 12
Stk. 1. Udenlandske
virksomheder, der ved denne lovs ikrafttræden udøver
clearingvirksomhed i Danmark omfattet af § 8 a i lov om
værdipapirhandel, som affattet ved denne lovs § 2,
nr. 3, skal senest 3 måneder efter lovens ikrafttræden
sende en ansøgning til Finanstilsynet om godkendelse i
henhold til § 8 a i lov om værdipapirhandel, som
affattet ved denne lovs § 2, nr. 3.
Stk. 2. Et selskab
omfattet af § 7, stk. 1, i lov om
værdipapirhandel m.v., der med Finanstilsynets godkendelse
har indgået en aftale med en udenlandsk clearingcentral om
værdipapirclearingvirksomhed efter § 12,
stk. 3, i lov om værdipapirhandel m.v., skal senest 3
måneder efter denne lovs ikrafttræden sende en
ansøgning om fornyet godkendelse af aftalen efter
§ 12, stk. 3 ellers bortfalder godkendelsen.
§ 13
Stk. 1.
§§ 1, 2, 4- 6, 8 og 10 gælder ikke for
Færøerne og Grønland, jf. dog stk. 2 og
3.
Stk. 2.
§§ 1, 2, 4, 5 og 8 kan ved kongelig anordning helt
eller delvist sættes i kraft for Færøerne med de
afvigelser, som de færøske forhold tilsiger.
Stk. 3.
§§ 1, 2, 4-6 og 8 kan ved kongelig anordning helt
eller delvist sættes i kraft for Grønland med de
afvigelser, som de grønlandske forhold tilsiger.
Bemærkninger til lovforslaget
Almindelige bemærkninger
1. | Indledning |
2. | Lovforslagets indhold |
| 1.1. | Kreditvurderingsbureauer |
| 1.2. | Inflationsregulering af
beløbsgrænser |
| 1.3. | Tilsyn med reglerne om
revisionsudvalg |
| 1.4. | Clearingcentraler |
| 1.5. | Konkursbegæring i forhold til
firmapensionskasser |
| 1.6. | Afgiftsopkrævning i forhold til
tredjelande |
| 1.7. | Sekretariatsbistand for Garantifonden for
indskydere og investorer |
3. | Økonomiske og administrative
konsekvenser for stat, kommuner og regioner |
4. | Økonomiske og administrative
konsekvenser for erhvervslivet |
5. | Miljømæssige
konsekvenser |
6. | Administrative konsekvenser for
borgerne |
7. | Forholdet til EU-retten |
8. | Høring |
9. | Sammenfattende skema |
1. Indledning
Lovforslaget vedrørende kreditvurderingsbureauer er en
følge af Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer. Forordningen er vedtaget, men endnu ikke
trykt i EU-tidende. Forordningen er derfor ikke tildelt nummerering
og er derfor heller ikke optrykt som bilag til lovforslaget.
Lovforslaget implementerer desuden en direktivbestemt
inflationsregulering af beløbsgrænserne i
forsikringsselskabernes og de tværgående
pensionskassers minimumskapitalkrav og solvenskrav.
Lovforslaget skal derudover sikre Finanstilsynet de
nødvendige tilsynsbeføjelser i relation til
revisionsudvalg i virksomheder samt koncerner, der er underlagt
tilsyn af Finanstilsynet.
Forslaget har også til formål at øge
konkurrencen på værdipapirhandelsområdet, samt
sikre en billigere og mere effektiv grænseoverskridende
værdipapirhandel ved at give bedre mulighed for at anvende
clearingydelser leveret fra udlandet.
Endvidere skal lovforslaget gøre Finanstilsynets
reaktionsmuligheder mere smidige i tilfælde af, at en
firmapensionskasse bliver insolvent.
Derudover skal lovforslaget sikre ligestillingen af udstedere
af værdipapirer fra 3. lande med danske udstedere, når
det gælder betaling af udgifter for regnskabskontrol.
Dertil er formålet med lovforslaget at give mulighed
for, at Finansiel Stabilitet A/S kan indgå aftale om at yde
medhjælp til Garantifonden for indskydere og
investorer.
Endelig ændrede Afviklingsselskabet i foråret navn
til Finansiel Stabilitet A/S. På denne baggrund
foreslås det, at gennemføre navneændringen i de
relevante love, således at selskabet også her betegnes
Finansiel Stabilitet A/S.
2. Lovforslagets indhold
2.1. Kreditvurderingsbureauer
2.1.1. Baggrund
Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer gælder umiddelbart i
medlemsstaterne. Forordninger skal efter EU-retten ikke
implementeres i national lovgivning, og således kræver
forordningen som udgangspunkt ingen ændringer af dansk
lovgivning. Forordningen gør det dog på visse
områder nødvendigt at fastsætte supplerende
regler i national ret og giver på andre områder
mulighed for at fastsætte supplerende regler i national ret.
For det første pålægger forordningens artikel 22
medlemsstaterne at udpege en kompetent myndighed til at føre
tilsyn med overholdelsen af forordningen. For det andet
pålægger forordningens artikel 36 medlemsstaterne at
fastsætte bestemmelser om sanktioner for overtrædelse
af forordningen samt at træffe alle nødvendige
foranstaltninger til at sikre gennemførelsen heraf. Endelig
giver forordningen medlemsstaterne mulighed for at vedtage
supplerende national lovgivning på enkelte
områder.
2.1.2. Formål
Lovforslaget fremsættes for at sikre, at Danmark lever
op til sine forpligtelser i forordningen, og med henblik på
at tilpasse lov om finansiel virksomhed som følge af
forordningen. På nuværende tidspunkt er der ingen
regulering af kreditvurderingsbureauer som sådan, men af
bekendtgørelse om kapitaldækning fremgår det, at
kreditvurderingsbureauer, som ønsker godkendelse af deres
kreditvurderinger til fastsættelse af eksponeringsvægte
i Danmark, skal ansøge Finanstilsynet herom. Således
er der ikke i gældende ret krav om registrering af og tilsyn
med kreditvurderingsbureauer.
Formålet med forordningen er at sikre en høj
kvalitet af kreditvurderinger, der anvendes i EU, og derved bidrage
til, at det indre marked fungerer tilfredsstillende samtidig med,
at der sikres et højt niveau af forbruger- og
investorbeskyttelse, jf. forordningens artikel 1 og nr. 1 af
forordningens indledende betragtninger. Forordningens artikel 14
indeholder således krav om registrering af og tilsyn med
kreditvurderingsbureauer. Tilsynet med kreditvurderingsbureauerne
skal føres af kompetente myndigheder i medlemsstaterne, jf.
artikel 22 i forordningen. Forordningen indeholder endvidere en
række processuelle bestemmelser om samarbejdet landene
imellem og om tilsynsarbejdet. Der henvises til de specielle
bemærkninger herom. Forordningen regulerer rammerne for
kreditvurderingerne, men ikke selve indholdet af disse, og
forordningens rammer for kreditvurderinger indeholder derfor en
række krav til kreditvurderingsbureauernes organisering,
personale og offentliggørelse af oplysninger om modeller og
metoder, som bureauerne benytter sig af, jf. forordningens artikel
11, stk. 1, jf. bilag I, afsnit E, del 1.
Forordningen finder som udgangspunkt anvendelse på
kreditvurderinger udarbejdet af kreditvurderingsbureauer, der er
registreret i EU, hvis vurderingerne offentliggøres eller
distribueres pr. abonnement, jf. forordningens artikel 2,
stk. 1. Hertil kommer en række undtagelser, fordi
kreditvurderinger af privatpersoner eksempelvis er undtaget fra
forordningens anvendelsesområde, ligesom der i særlige
tilfælde er mulighed for at lempe visse af forordningens
krav.
I det omfang, der ikke er bestemmelser i forordningen om det
pågældende forhold, eller hvis forordningen
udtrykkeligt tillader det, gælder dansk lovgivning for
kreditvurderingsbureauer, der har Danmark som hjemland.
2.1.3. Tilsyn med overholdelsen af
forordningen
Efter forordningens artikel 22, stk. 1, skal hver
medlemsstat udpege en kompetent myndighed til at føre tilsyn
med overholdelsen af forordningen. Forordningen stiller krav om, at
de kompetente myndigheder skal have en række
tilsynsbeføjelser til rådighed med henblik på at
føre tilsyn med overholdelsen af reglerne i forordningen.
Med lovforslaget foreslås Finanstilsynet som kompetent
myndighed. Baggrunden er, at Finanstilsynet i forvejen fører
tilsyn med pengeinstitutters interne kreditmodeller og har
tilsynsopgaver relateret til kapitalmarkederne, hvorfor
Finanstilsynet vurderes at have de fornødne kompetencer til
at være den kompetente myndighed.
2.1.4. Partsstatus
Der foreslås med lovforslaget indsat regler om
partsstatus for kreditvurderingsbureauerne i relation til de sager,
hvori der skal træffes afgørelse over for
kreditvurderingsbureauet. Endvidere indeholder lovforslaget regler
om inddragelse af Det Finansielle Virksomhedsråd. De
foreslåede regler svarer i udgangspunktet til de regler, der
finder anvendelse ved behandlingen af sager om finansielle
virksomheder, hvor et særligt partsbegreb er
nødvendigt for at undgå en udhuling af Finanstilsynets
tavshedspligt, dog med de undtagelser, der følger af
forordningens processuelle regler. Der henvises i øvrigt til
bemærkningerne til § 1, nr. 9: § 343 p,
stk. 2.
2.1.5. Udveksling af oplysninger
Efter forordningens artikel 27 og 34 skal medlemsstaterne
kunne udveksle oplysninger med finansielle tilsynsmyndigheder i
andre medlemsstater og i visse tilfælde tredjelande med
henblik på at føre tilsyn med forordningens
overholdelse. Dette nødvendiggør en ændring af
tavshedspligtsreglerne i lov om finansiel virksomhed, således
at der kan videregives oplysninger til tilsynsmyndigheder, der
fører tilsyn med kreditvurderingsbureauer.
2.1.6. Klageadgang
Forordningen indeholder ikke regler om klagemuligheder i
forhold til afgørelser truffet i medfør af
forordningen. Beslutningsprocessen for de afgørelser, der
træffes i henhold til forordningen, er derimod detaljeret
beskrevet og omfatter drøftelse mellem de relevante
kompetente myndigheder og Det Europæiske
Værdipapirtilsynsudvalg. Det gælder både
afgørelser om registrering, det løbende tilsyn og
eventuelle sanktioner. Afgørelserne kan således ikke
sidestilles med andre afgørelser truffet af Finanstilsynet.
På denne baggrund foreslås klageadgangen afskåret
i forhold til afgørelser truffet i henhold til forordningen,
se lovforslagets § 1, nr. 20. Afgørelserne kan dog
indbringes for de almindelige domstole.
2.1.7. Sanktioner
Forordningen pålægger tillige medlemsstaterne at
fastsætte bestemmelser om sanktioner for overtrædelse
af forordningen og træffe alle nødvendige
foranstaltninger til at sikre gennemførelse heraf, jf.
artikel 36. Forordningen angiver ikke nærmere, hvilke
bestemmelser i forordningen, der skal sanktioneres med straf.
Sanktionsvalget tilkommer som udgangspunkt medlemsstaterne.
Lovforslagets § 1, nr. 21 og 22, indeholder derfor
bestemmelser om strafsanktionering ved overtrædelse af
forordningen.
2.1.8. Offentliggørelse af
sanktioner og foranstaltninger
Forordningens artikel 36 stiller krav om, at medlemsstaternes
kompetente myndigheder som udgangspunkt skal offentliggøre
alle sanktioner (bøde og fængsel), der anvendes over
for kreditvurderingsbureauer for overtrædelse af
forordningen. Formålet er at øge tilliden til
kreditvurderingsbureauerne og de vurderinger, som bureauerne
udarbejder. Pligten til at offentliggøre sanktioner har
karakter af markedsdisciplinering og er af forebyggende karakter.
De enkelte bureauer må således tage med i
tilrettelæggelsen af deres interne procedurer, at enhver
sanktion, som vedkommende bureau modtager, vil blive
offentliggjort.
Det foreslås derfor i lovforslagets § 1, nr.
17, at der gives en hjemmel til offentliggørelse af
sanktioner, der pålægges et kreditvurderingsbureau for
overtrædelse af forordningen.
Derudover foreslås der i lovforslagets § 1,
nr. 17, indsat bestemmelser om, at der vil kunne ske
offentliggørelse af foranstaltninger truffet mod
kreditvurderingsbureauer om inddragelse af registreringer, om
midlertidige forbud mod udstedelse af kreditvurderinger, og om
suspension af brug af kreditvurderingerne i
reguleringsøjemed.
Det er vurderingen, at der på nuværende tidspunkt
ikke er nogen bureauer i Danmark, der er omfattet af forordningen.
Derfor er der ikke fastsat overgangsbestemmelser for
kreditvurderingsbureauer i lovforslaget.
2.2. Inflationsregulering af
beløbsgrænser
Med forslaget gennemføres en inflationsregulering af
forsikringsselskabers og tværgående pensionskassers
minimumskapital.
Det er et EU direktivkrav (Direktiv 2002/83 om livsforsikring
og af direktiv 2002/13 om ændring af direktiv 73/239 for
så vidt angår krav til solvensmargenen for
skadeforsikringsselskaber), at det årligt skal vurderes, om
beløbsgrænserne skal inflationsreguleres. De
foreslåede forhøjelser er i overensstemmelse med en
beslutning, som European Insurance and Occupational Pensions
Committee (EIOPC) traf den 3. april 2009. EIOPC tiltrådte
derved Kommissionens beregninger om forhøjelse af satserne
med virkning senest fra den 1. januar 2010.
Skadesforsikringsselskaber med ansvars-, kredit- eller
kautionsforsikring, livsforsikringsselskaber og
tværgående pensionskasser skal fremover have en
minimumskapital på 3,5 mio. euro (mod i dag 3,2 mio. euro).
Andre skadesforsikringsselskaber skal have en minimumskapital
på 2,3 mio. euro (mod i dag 2,2 mio. euro).
Samtidig inflationsreguleres beløbsstørrelserne
i det procentuelle solvenskrav for skadesforsikringsselskaber fra
53,1 mio. euro til 57,5 mio. euro. og fra 37,2 mio. euro til 40,3
mio. euro.
Beløbene blev sidst forhøjet ved lov nr. 108 af
7. februar 2007 efter samme procedure.
De særlige minimumskapitalkrav for
genforsikringsselskaber og captivegenforsikringsselskaber reguleres
ikke, da de ikke er omfattet af det pågældende
direktiv.
2.3. Tilsyn med overholdelse af
reglerne om revisionsudvalg
Virksomheder underlagt tilsyn af Finanstilsynet, skal have et
revisionsudvalg i deres bestyrelse.
Revisionsudvalg skal overvåge
regnskabsaflæggelsesprocessen, overvåge om
virksomhedens interne kontrolsystem, eventuelle interne revision og
risikostyringssystemer fungerer effektivt. Derudover skal
revisionsudvalget overvåge den lovpligtige revision af
årsregnskabet og det konsoliderede regnskab samt kontrollere
og overvåge revisors eller revisionsfirmaets
uafhængighed.
Finanstilsynet udøver tilsyn med hjemmel i de
finansielle love. Reglerne om revisionsudvalg er udstedt med
hjemmel i revisorloven, som henhører under Erhvervs- og
Selskabsstyrelsens ressort. Finanstilsynet har dermed ikke i dag
tilsynsbeføjelser som eksempelvis udstedelse af påbud
i forbindelse med kontrol af reglernes overholdelse. Finanstilsynet
har derfor kun mulighed for at give vejledning om betingelserne for
uafhængighed samt gøre opmærksom på
bestyrelsens ansvar herfor.
Det foreslås på den baggrund, at give
Finanstilsynet hjemmel til at føre tilsyn med reglerne i
bekendtgørelse nr. 1389 af 22. december 2008 om
revisionsudvalg i virksomheder samt koncerner, der er underlagt
Finanstilsynets tilsyn. Derved bliver revisionsudvalg omfattet af
Finanstilsynets almindelige tilsyn. Lovforslaget sikrer
således Finanstilsynet mulighed for at påse reglernes
overholdelse i virksomheder omfattet af Finanstilsynets
sædvanlige tilsynskompetence. Der henvises til lovforslagets
§ 1, nr. 10, § 2, nr. 5, og § 5, nr.
5.
2.4. Clearingcentraler
De senere års internationalisering på de
finansielle markeder har skabt et øget behov for, at
værdipapirer kan handles sikkert og effektivt på
tværs af grænserne.
Den nuværende retstilstand giver ikke de danske
markedsdeltagere mulighed for at vælge mellem clearingydelser
fra både udbydere hjemmehørende i lande inden for Den
Europæiske Union og lande, som Fællesskabet har
indgået aftale med på det finansielle område, og
lande, som Fællesskabet ikke har indgået en aftale med
på det finansielle område. Denne retstilstand er
uheldig, da clearing i dag kan ske teknisk forsvarligt fra et
hvilket som helst sted i verden, og en række danske
markedsdeltagere vil kunne nyde godt af muligheden for at
vælge at anvende en clearingcentral med tilladelse i et land,
som Fællesskabet ikke har indgået en aftale med
på det finansielle område.
Når en aftale om køb eller salg af
værdipapirer er indgået, tager det almindeligvis tre
dage, før handlen er clearet og afviklet. Clearingen og
afviklingen indebærer, at det beregnes, hvad de enkelte
deltagere i clearingen skal levere og betale, samt at
værdipapirer leveres til køberne, og at betaling
herfor overføres til sælgerne. En central modpart er
også en clearingcentral, men der er tale om en
clearingcentral, som påtager sig en væsentlig risiko
på vegne af købere og sælgere af
værdipapirer. Den centrale modpart indtræder
således i handlen som henholdsvis køber og
sælger. Herved frigøres de oprindelige parter i en
handel for risikoen for ikke at få leveret de
værdipapirer, der er købt, eller betaling for de
værdipapirer, der er solgt i de tre dage, der almindeligvis
går, til handlen er endeligt afviklet.
Et reguleret marked i Danmark kan i dag godt indgå
aftaler om clearing af indgåede handler med clearingcentraler
etableret i et andet land inden for EU
eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale
med. Efter de gældende regler skal aftalen godkendes af
Finanstilsynet, medmindre de berørte finansielle markeder
ikke vil kunne fungere betryggende. Finanstilsynet kan i dag ikke
stille krav over for clearingcentralen, men alene i forhold til
selve den konkrete aftale om clearing.
Der eksisterer ikke i dag en tilsvarende mulighed for, at et
reguleret marked i Danmark kan indgå aftaler om clearing af
indgåede handler med clearingcentraler etableret i lande
uden for Den Europæiske Union,
som Fællesskabet ikke har indgået aftale med på
det finansielle område. Disse clearingcentraler kan
således ikke tilbyde grænseoverskridende
clearingydelser i Danmark.
Lovforslaget foreslår derfor at øge mulighederne
for at anvende clearingydelser leveret fra udlandet under
forudsætning af, at clearingcentralerne opnår
Finanstilsynets godkendelse, jf. lovforslagets § 2.
Det foreslås, at Finanstilsynet fremover vil skulle
godkende, at en clearingcentral, der er under tilsyn i et andet
land inden for Den Europæiske Union eller i et land, som
Fællesskabet har indgået aftale med på det
finansielle område, kan levere
værdipapirclearingydelser til de danske finansielle markeder
som "godkendt udenlandsk clearingcentral", medmindre Finanstilsynet
kan godtgøre, at markedet ikke vil kunne fungere
hensigtsmæssigt og forsvarligt.
En udenlandsk clearingcentral med hjemsted i et land uden for
Den Europæiske Union, som Fællesskabet ikke har
indgået aftale med på det finansielle område, kan
efter lovforslaget ligeledes søge om godkendelse i henhold
til de nye regler, under forudsætning af at den udenlandske
clearingcentral har en tilladelse til denne type virksomhed i
hjemlandet. Finanstilsynet skal desuden finde det godtgjort, at
clearingen kan gennemføres på en for det danske marked
forsvarlig måde.
Finanstilsynet vil ved vurderingen af, om en clearingcentral
skal godkendes, lægge vægt på blandt andet det
tilsyn, clearingcentralen i forvejen er underlagt, samt de regler
der i forvejen regulerer virksomheden. Finanstilsynet kan stille
vilkår for godkendelser. Finanstilsynet kan endvidere stille
supplerende vilkår for en meddelt godkendelse. Den godkendte
udenlandske clearingcentral skal i sådanne tilfælde
meddeles en frist for, hvornår disse supplerende vilkår
senest skal være opfyldt. Derudover foreslås der
fastsat en hjemmel til, at Finanstilsynet kan fastsætte
nærmere regler om forpligtelserne for de udenlandske
clearingcentraler, herunder hvilke oplysninger der vil blive
krævet af de udenlandske clearingcentraler, indberetninger
m.v.
Endvidere foreslås en hjemmel til, at Finanstilsynet kan
føre kontrol med, om de udenlandske clearingcentraler
overholder de vilkår, der bliver stillet som betingelse for
godkendelsen, herunder om markedet til stadighed fungerer sikkert,
effektivt og forsvarligt, ligesom der indsættes en
bestemmelse om, hvornår Finanstilsynet kan inddrage en
meddelt godkendelse. Clearingcentralen er efter de almindelige
regler i værdipapirhandelsloven forpligtet til at meddele
Finanstilsynet de oplysninger, som tilsynet skønner, er
nødvendige for sagens behandling.
De godkendte udenlandske clearingcentraler vil i øvrigt
være underlagt de generelle regler i
værdipapirhandelsloven om blandt andet klageadgang, pligt til
at afgive oplysninger til Finanstilsynet, ligesom reglerne om
Fondsrådets kompetence og om Finanstilsynets
tavshedspligt og mulighed for at videregive oplysninger
til andre myndigheder også vil gælde.
Godkendelser kan inddrages under en række nærmere
angivne omstændigheder, og Finanstilsynets udgifter til
godkendelserne og den efterfølgende kontrol af
virksomhedernes overholdelse af godkendelserne dækkes af
afgifter, som betales af de udenlandske clearingcentraler.
2.5. Konkursbegæring i forhold
til firmapensionskasser
Ifølge lov om finansiel virksomhed kan Finanstilsynet - men skal ikke - indgive konkursbegæring,
hvis f.eks. et livsforsikringsselskab eller en
tværgående pensionskasse er blevet insolvent. Det er
således op til Finanstilsynet at vurdere, om det i det
konkrete tilfælde er den mest hensigtsmæssige
løsning at indgive konkursbegæring.
Hvis en firmapensionskasse bliver insolvent, skal Finanstilsynet derimod i dag i henhold
til § 58, stk. 3, i lov om tilsyn med
firmapensionskasser indgive konkursbegæring. Finanstilsynet
kan ikke vælge en anden løsning.
Den foreslåede ændring bidrager til, at
regelgrundlaget for firmapensionskasser tilnærmes
regelgrundlaget for livsforsikringsvirksomheder
og tværgående pensionskasser yderligere. Dermed
undgås, at firmapensionskassers medlemmer stilles ringere end
forsikringstagerne i livsforsikringsselskaber og medlemmerne i
tværgående pensionskasser, hvis en firmapensionskasse
bliver insolvent.
Når en firmapensionskasse erklæres konkurs, tages
bestanden af pensionstilsagn under administration og medlemmerne
betaler udgifterne hertil. I den gældende regulering er
Finanstilsynets reaktionsmuligheder begrænset, fordi
Finanstilsynet skal indgive
konkursbegæring, såfremt en firmapensionskasse bliver
insolvent. Da medlemmerne betaler udgifterne i forbindelse med, at
pensionstilsagnene tages under administration, vil det ikke altid
være i medlemmernes interesse, at firmapensionskassen skal begæres konkurs, når den
bliver insolvent.
Det foreslås derfor i lovforslagets § 6 at
ændre lov om tilsyn med firmapensionskasser, så der
fortsat er en mulighed for - men ikke længere en pligt til -
at indgive konkursbegæring, såfremt en
firmapensionskasse bliver insolvent.
Det vil herefter være Finanstilsynets konkrete
vurdering, om og hvor hurtigt det er nødvendigt med en
så indgribende sanktion som konkursbegæring. Det vil
smidiggøre tilsynet, såfremt tilsynets reaktion bedre
kan tilpasses til den konkrete situation.
2.6. Afgiftsopkrævning i
forhold til tredjelande
Erhvervs- og Selskabsstyrelsen varetager efter reglerne i
værdipapirhandelsloven kontrollen med regnskaberne fra
ikke-finansielle udstedere af værdipapirer fra lande uden for
Den Europæiske Union, som Fællesskabet ikke har
indgået aftale med på det finansielle område. Den
eksisterende hjemmel i årsregnskabsloven til at opkræve
gebyr til dækning af udgifterne til regnskabskontrollen
omfatter imidlertid kun danske udstedere.
Lovforslagets § 2, nr. 6, vil tilvejebringe
grundlaget for, at der vil kunne opkræves tilsvarende
afgifter af udstedere fra lande uden for Den Europæiske
Union, som Fællesskabet ikke har indgået aftale med
på det finansielle område. Afgiften skal dække
styrelsens udgifter i forbindelse med regnskabskontrol af
udstederne. De afgifter, der vil blive opkrævet, svarer til
de afgifter, der opkræves med hjemmel i
årsregnskabsloven fra udstedere hjemmehørende i
Danmark. Der henvises til lovforslagets § 2, nr. 6.
2.7. Sekretariatsbistand for
Garantifonden for indskydere og investorer
Bestyrelsen for Garantifonden for indskydere og investorer kan
i dag antage medhjælp i form af sekretariatsbistand og andre
administrative opgaver.
Sekretariatsfunktionen
udøves på nuværende tidspunkt af Danmarks
Nationalbank, men med lovforslagets § 7, nr. 2, skabes
der mulighed for, at Finansiel Stabilitet A/S kan udøve
sekretariatsfunktionen på baggrund af en
administrationsaftale.
Hvis der indgås en sådan administrationsaftale,
vil Finansiel Stabilitet A/S som medhjælp for Garantifonden
for indskydere og investorer modtage en række indberetninger
fra alle institutter, der er tilsluttet garantiordningen. Det
foreslås derfor med lovforslagets § 8, at udvide
tavshedspligten i lov om en garantifond for indskydere og
investorer til også at omfatte den medhjælp, som
Garantifonden antager.
3. Økonomiske og
administrative konsekvenser for stat, regioner og kommuner
Finanstilsynet skal ifølge artikel 29 i forordningen om
kreditvurderingsbureauer deltage i registreringsproceduren af
kreditvurderingsbureauer, der har Danmark som hjemland.
Det er vurderingen, at der på nuværende tidspunkt
ikke er nogen bureauer i Danmark, der er omfattet af forordningen.
Derfor forventes det ikke, at det vil blive nødvendigt at
bruge ressourcer i forbindelse med registrering af og
løbende tilsyn med kreditvurderingsbureauer i Danmark.
Det kan dog ikke udelukkes, at der på et senere
tidspunkt vil være kreditvurderingsbureauer i Danmark, der
ønsker at blive registreret eksempelvis i forbindelse med en
ændring af de nuværende bureauers
forretningsområde eller i forbindelse med et
kreditvurderingsbureaus etablering i Danmark.
Finanstilsynet ønsker at deltage i kollegiearbejdet
vedrørende de bureauer, hvis ratings er særligt
relevante i Danmark. Det er for tiden Standard & Poors, Moodys
og Fitch, fordi disse bureauer benyttes af danske virksomheder.
Vurderinger fra disse kreditvurderingsbureauer har således
særlig stor betydning for værdipapirer, der udbydes til
investorer i Danmark. Endvidere har vurderingerne betydning for
danske finansielle virksomheder, herunder betydning for banker m.v.
ved opgørelse af kapitaldækning og solvensbehov.
Det samlede ressourceforbrug i forbindelse med forordningen om
kreditvurderingsbureauer skønnes derfor i alt at andrage
1.500 timer svarende til 1 årsværk.
Indsættelsen af en afgiftsbestemmelse i lov om
værdipapirhandel m.v. vedrørende regnskabskontrol af
udstedere fra tredjelande indebærer, at Erhvervs- og
Selskabsstyrelsens omkostninger ved som sekretariat for
Fondsrådet at udøve regnskabskontrol med udstedere fra
lande uden for EU/EØS kan blive dækket af afgifter fra
de pågældende udstedere.
Den del af lovforslaget, der vedrører godkendte
udenlandske clearingcentraler medfører økonomiske og
administrative konsekvenser for staten, da Finanstilsynet skal
godkende udenlandske clearingcentraler og herefter føre
kontrol med, at de godkendte clearingcentraler overholder
værdipapirhandelsloven, de regler der er udstedt i
medfør heraf, samt vilkårene i de godkendelser, de er
meddelt af Finanstilsynet i Danmark. Udgifterne vil blive
dækket af den afgift, som de udenlandske clearingcentraler
løbende vil skulle betale for deres godkendelse.
Forslaget vurderes i øvrigt ikke at have
væsentlige økonomiske eller administrative
konsekvenser for stat, kommuner og regioner.
4. Økonomiske og
administrative konsekvenser for erhvervslivet
Lovforslaget i sig selv medfører hverken
økonomiske eller administrative konsekvenser for
erhvervslivet.
For så vidt angår de nye krav i forordningen om
registrering af kreditvurderingsbureauer, vil de medføre
administrative omstillingsomkostninger for udstedere af
kreditvurderinger, der offentliggøres eller distribueres pr.
abonnement og forordningens krav om løbende tilsyn vurderes
at medføre løbende byrder.
På nuværende tidspunkt forventes det dog ikke, at
der er kreditvurderingsbureauer i Danmark, som er omfattet af
forordningen. De økonomiske og administrative konsekvenser
vedrører således alene eventuelle fremtidige
kreditvurderingsbureauer, der vil have Danmark som hjemland.
Det følger af lovforslagets § 2
vedrørende godkendte udenlandske clearingcentraler, at
både clearingcentraler fra lande inden for Den
Europæiske Union og lande, som Fællesskabet har
indgået aftale med på det finansielle område,
samt lande uden for Den Europæiske Union, som
Fællesskabet ikke har indgået aftale med på det
finansielle område, skal godkendes for at udøve
clearingvirksomhed i Danmark.
Selve godkendelsesproceduren og den efterfølgende
kontrol skønnes at have begrænsede økonomiske
og administrative konsekvenser for de berørte virksomheder.
De berørte virksomheder vil skulle betale en løbende
afgift for deres godkendelse til at udøve clearingvirksomhed
i Danmark.
Forslaget har været sendt til Erhvervs- og
Selskabsstyrelsens Center for Kvalitet i ErhvervsRegulering
(CKR)med henblik på en vurdering af, om forslaget skal
forelægges Økonomi- og Erhvervsministeriets
virksomhedspanel. CKR vurderer ikke, at forslaget indeholder
administrative konsekvenser i et omfang, der berettiger, at
lovforslaget bliver forelagt virksomhedspanelet. Forslaget
bør derfor ikke forelægges Økonomi- og
Erhvervsministeriets virksomhedspanel.
5. Administrative konsekvenser for
borgerne
Lovforslaget har ikke administrative konsekvenser for
borgerne.
6. Miljømæssige
konsekvenser
Lovforslaget har ikke konsekvenser for miljøet.
7. Forholdet til EU-retten
Kravene i Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer gælder umiddelbart og skal derfor
som udgangspunkt ikke gennemføres i dansk ret. Forordningen
pålægger dog medlemsstaterne at udpege en kompetent
myndighed til at føre tilsyn med forordningens overholdelse
og at fastsætte bestemmelser om passende sanktioner for
overtrædelse af forordningen. Derudover stiller forordningen
krav til de kompetente myndigheders mulighed for at udveksle
oplysninger, hvilket nødvendiggør tilpasninger i den
danske lovgivning.
Forordningen er vedtaget, men endnu ikke trykt i EU-tidende.
Forordningen er derfor ikke tildelt nummerering og er derfor heller
ikke optrykt som bilag til lovforslaget.
Pligten til at regulere minimumskapitalkravene til livs- og
skadesforsikringsselskaber og tværgående
pensionskasser, samt at forhøje beløbsgrænserne
i det procentuelle solvenskrav i skadesforsikringsvirksomhed
følger af henholdsvis artikel 30 i direktiv 2002/83 om
livsforsikring og af artikel 1, nr. 5, i direktiv 2002/13 om
ændring af direktiv 73/239 om skadesforsikringsselskaber. Det
fremgår, at beløbsgrænserne i det procentuelle
solvenskrav og minimumskapitalkravene for forsikringsselskaberne
årligt skal vurderes med henblik på en eventuel
regulering af beløbene. Vurderingen skal tage hensyn til
ændringerne i det europæiske forbrugerprisindeks. De
foreslåede forhøjelser er i overensstemmelse med den
beslutning, European Insurance and Occupational Pensions Committee
(EIOPC) traf den 3. april 2009.
Reglerne om godkendte udenlandske clearingcentraler
præciserer implementeringen af Rådets direktiv
2004/39/EF af 21. april 2004 om markeder for finansielle
instrumenter, om ændring af Rådets direktiv
85/611/EØF, og 93/6/EØF samt Europa-Parlamentets og
Rådets direktiv 2000/12/EF og om ophævelse af
Rådets direktiv 93/22/EØF ((MiFID) artikel 46, som
fastslår, at medlemsstaterne ikke må forhindre et
reguleret marked i at indgå passende aftaler med en central
modpart eller et centralt clearinginstitut i en anden medlemsstat
med henblik på clearing og/eller afvikling af nogle eller
samtlige handler, som er afsluttet af markedsdeltagerne efter de
regulerede markeders systemer.
8. Høring
Lovforslaget har forud for fremsættelsen været i
høring hos følgende myndigheder og
organisationer:
Advokatrådet, Arbejderbevægelsens
Erhvervsråd, Arbejdsmarkedets Erhvervssygdomssikring (AES),
Arbejdsmarkedets Tillægspension (ATP), Arbejdsskadestyrelsen,
Beskæftigelsesministeriet, Børsmæglerforeningen,
Danish Venture Capital and Private Equity Association, Danmarks
Nationalbank, Danmarks Rederiforening, Danmarks Skibskredit A/S,
Danmarks Statistik, Dansk Aktionærforening, Dansk
Arbejdsgiverforening, Dansk Autoriseret Markedsplads A/S, Dansk
Byggeri, Dansk Ejendomsmæglerforening, Dansk Erhverv, Dansk
Forening for International Motorkøretøjsforsikring
(DFIM), Dansk Industri, Dansk Investor Relations Forening - DIRF,
Dansk IT-Sikkerhedsforum, Dansk Landbrug, Dansk Metal, Dansk
Pantebrevsforening, Danske Advokater, Danske Andelskasser, Danske
Forsikrings- og Pensionsmæglere, Danske
Forsikringsfunktionærers Landsforening, Danske Maritime,
Danske Regioner, Datatilsynet, Den Danske Aktuarforening, Den
Danske Finansanalytikerforening, Den danske
Fondsmæglerforening, Det Danske Handelskammer,
Disciplinærnævnet for Statsautoriserede Revisorer,
Erhvervs- og Byggestyrelsen, Erhvervs- og Selskabsstyrelsen, FDIH -
Foreningen for Distance- og Internethandel, Finans og Leasing,
Finansforbundet, Finanshuset i Fredensborg A/S, Finansiel
Stabilitet A/S, Finansministeriet, Finansrådet - Danske
Pengeinstitutters Forening, Finanssektorens Arbejdsgiverforening,
Forbrugerombudsmanden, Forbrugerrådet, Forbrugerstyrelsen,
Foreningen af Firmapensionskasser, Foreningen af
Forretningsførere for Udenlandske Forsikringsselskaber,
Foreningen af Interne Revisorer, Foreningen af J.A.K.
Pengeinstitutter, Foreningen af Statsautoriserede Revisorer,
Foreningen Danske Revisorer, Foreningen Registrerede Revisorer,
FOREX, Forsikring & Pension, Forsvarsministeriet,
Frivilligrådet, Funktionærernes og
Tjenestemændenes Fællesråd (FTF),
Færøernes Hjemmestyre via Rigsombudsmanden på
Færøerne, Garantifonden for indskydere og investorer,
Garban-Intercapital Scandinavia, Grønlands Selvstyre via
Rigsombudsmanden i Grønland,
Håndværksrådet, Indsamlingsorganisationernes
Brancheorganisation (ISOBRO), InvesteringsForeningsRådet,
IT-branchen, Justitsministeriet, Kirkeministeriet, Klima- og
Energiministeriet, KommuneKredit, Kommunernes Landsforening,
Konkurrencestyrelsen, Kulturministeriet, Kuratorforeningen,
KøbmandStandens OplysningsBureau, Landbrugsrådet /
Danish Agricultural Council, Landsforeningen af beskikkede
advokater, Landsorganisationen i Danmark (LO), Lokale
Pengeinstitutter, Lønmodtagernes Dyrtidsfond (LD),
Miljøministeriet, Ministeriet for Flygtninge, Indvandrere og
Integration, Ministeriet for Fødevarer, Landbrug og Fiskeri,
Ministeriet for Sundhed og Forebyggelse, Ministeriet for videnskab,
teknologi og udvikling, OMX Den Nordiske Børs
København A/S, Parcelhusejernes Landsforening, Patent- og
Varemærkestyrelsen, PBS (Payment Business Services),
PostDanmarks Juridiske afdeling, Realkreditforeningen,
Realkreditrådet, Rederiforeningen af 1895,Regionale Bankers
Forening, Regnskabsrådet, Revifora, Revisorkommissionen,
Revisortilsynet, Rigsrevisionen, Sammenslutningen Danske
Andelskasser, Sikkerhedsstyrelsen, Skatteministeriet, Skibs- og
Bådebyggeriets Arbejdsgiverforening, Statens
Byggeforskningsinstitut, Statsadvokaten for Særlig
Økonomisk Kriminalitet, Statsministeriet,
Søfartsstyrelsen, Telekommunikationsindustrien i Danmark,
Transportministeriet, Udenrigsministeriet,
Undervisningsministeriet, Velfærdsministeriet,
Værdipapircentralen A/S, Western Union, Økonomi- og
Erhvervsministeriet og Økonomistyrelsen.
9. Sammenfattende skema
| Positive konsekvenser/mindre
udgifter | Negative konsekvenser/merudgifter |
Økonomiske og administrative
konsekvenser for stat, kommuner og regioner | En afgiftsbestemmelse i lov om
værdipapirhandel m.v. indebærer, at Erhvervs- og
Selskabsstyrelsens omkostninger ved at udøve
regnskabskontrol med udstedere fra lande uden for EU/EØS kan
blive dækket af afgifter fra de pågældende
udstedere. Godkendelse af udenlandske
clearingcentraler vil medføre et øget
ressourcetræk på 1.200 timer i 2010 og 750 timer de
efterfølgende år, men Finanstilsynets omkostninger ved
at godkende og kontrollere udenlandske clearingcentraler vil blive
dækket af den årlige afgift, som de udenlandske
clearingcentraler vil skulle betale. Erhvervs- og Selskabsstyrelsen vil skulle
udøve regnskabskontrol med udstedere fra tredjelande. Finanstilsynet vil skulle godkende og
kontrollere de udenlandske clearingcentraler. | Det samlede ressourceforbrug i forbindelse
med Europa Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer skønnes at svare til 1
årsværk. |
Økonomiske og administrative
konsekvenser for erhvervslivet | Godkendelsesproceduren og den
efterfølgende kontrol skønnes at have
begrænsede økonomiske konsekvenser for de
berørte virksomheder. De berørte virksomheder vil
skulle betale en løbende afgift for deres godkendelse til at
udøve clearingvirksomhed i Danmark. | Ingen |
Administrative konsekvenser for
borgerne | Ingen | Ingen |
Miljømæssige
konsekvenser | Ingen | Ingen |
Forholdet til EU-retten | Kravene i Europa-Parlamentets og
Rådets forordning (EF) nr. X/2009 af 16. september 2009
gælder umiddelbart og skal derfor som udgangspunkt ikke
gennemføres i dansk ret. Forordningen pålægger
dog medlemsstaterne at udpege en kompetent myndighed til at
føre tilsyn med forordningens overholdelse og at
fastsætte bestemmelser om passende sanktioner for
overtrædelse af forordningen. Derudover stiller forordningen
krav til de kompetente myndigheders mulighed for at udveksle
oplysninger, hvilket nødvendiggør tilpasninger i den
danske lovgivning. Det fremgår af direktiv 2002/83 om
livsforsikring og af direktiv 2002/13 om ændring af direktiv
73/239 for så vidt angår krav til solvensmargenen for
skadesforsikringsselskaber, at minimumskapitalkravene for
forsikringsselskaberne årligt skal vurderes med henblik
på en eventuel regulering af beløbene. De
foreslåede forhøjelser er i overensstemmelse med den
beslutning, European Insurance and Occupational Pensions Committee
(EIOPC) traf den 3. april 2009. Reglerne om godkendte udenlandske
clearingcentraler præciserer implementeringen af Rådets
direktiv 2004/39/EF, og foreslår at øge mulighederne
for anvendelse af clearingydelser leveret fra udlandet under
forudsætning af, at clearingcentralerne opnår
Finanstilsynets godkendelse. |
Bemærkninger til lovforslagets enkelte
bestemmelser
Til § 1
Til nr. 1 og 3
Den foreslåede ændring, der præciserer
henvisningen i § 1, stk. 1, i lov om finansiel
virksomhed er dels en konsekvens af lovforslagets § 1,
nr. 3, der tilføjer en henvisning til det foreslåede
nye kapitel 20 b om kreditvurderingsbureauer i lov om finansiel
virksomhed, dels en tilpasning som følge af lov nr. 108 af
1. februar 2007 om ændring af lov om værdipapirhandel
m.v., lov om finansiel virksomhed, lov om aktieselskaber,
årsregnskabsloven, lov om forebyggende foranstaltninger mod
hvidvask af udbytte og finansiering af terrorisme, lov om en
garantifond for skadesforsikringsselskaber, lov om
forsikringsformidling og forskellige andre love, der indsatte
§ 1, stk. 12, i lov om finansiel virksomhed, men som
ved en fejl ikke konsekvensrettede lovens § 1,
stk. 1.
Til nr. 2
§ 1, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed blev
ved lov nr. 392 af 25. maj 2009 affattet på ny.
Ændringen træder i kraft 1. januar 2010. Den
foreslåede nyaffattelse i dette lovforslag er en teknisk
genaffattelse af hensyn til at skabe klarhed over den
gældende affattelse af § 1, stk. 4.
Udover genaffattelsen foreslås det, at der
indsættes en henvisning til § 347 a.
Bestemmelsen foreslås indsat som følge af den
forestående udstedelse af bekendtgørelse om
pengeinstitutters og realkreditinstitutters offentliggørelse
af Finanstilsynets vurdering af instituttet. Henvisningen skaber
den nødvendige hjemmel for, at den planlagte
bekendtgørelsen også kan finde anvendelse for filialer
her i landet af kreditinstitutter, der er meddelt tilladelse i et
andet land inden for Den Europæiske Union eller i et land,
som Fællesskabet har indgået aftale med på det
finansielle område, og som påbydes at foretage
offentliggørelse af Finanstilsynets vurderinger af
instituttet.
Til nr. 4 og 5
Det foreslås at forhøje
beløbsgrænserne for, hvornår det procentuelle
solvenskrav i skadesforsikringsvirksomhed nedsættes.
Forslaget indebærer, at solvenskravet vil stige lidt for
større selskaber. Forslaget om regulering af
beløbsgrænserne er i overensstemmelse med European
Insurance and Occupational Pensions Committees (EIOPC) beslutning
af 3. april 2009 om forhøjelse af satserne med virkning
senest fra den 1. januar 2010. Satserne er forhøjet som
følge af inflationen.
Beløbsstørrelserne i det procentuelle
solvenskrav for skadesforsikringsselskaber inflationsreguleres fra
53,1 mio. euro til 57,5 mio. euro. og fra 37,2 mio. euro til 40,3
mio. euro.
Til nr. 6 og 7
Det foreslås, at beløbsgrænserne for
minimumskapitalen for visse typer af forsikringsvirksomhed
reguleres i overensstemmelse med European Insurance and
Occupational Pensions Committees (EIOPC) beslutning af 3. april
2009 om forhøjelse af satserne med virkning senest fra den
1. januar 2010. Satserne er forhøjet som følge af
inflationen.
Skadesforsikringsselskaber med ansvars-, kredit- eller
kautionsforsikring, livsforsikringsselskaber og
tværgående pensionskasser skal fremover have en
minimumskapital på 3,5 mio. euro (mod i dag 3,2 mio. euro).
Andre skadesforsikringsselskaber skal have en minimumskapital
på 2,3 mio. euro (mod i dag 2,2 mio. euro).
Til nr. 8
I § 320, stk. 1, nr. 4, i lov om finansiel
virksomhed ændres udtrykket Grønlands hjemmestyre til
Grønlands selvstyre. Der er tale om en
konsekvensændring som følge af vedtagelsen af lov om
Grønlands Selvstyre, der trådte i kraft den 21. juni
2009 og dermed afløste den grønlandske
hjemmestyreordning.
Til nr. 9
Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer gælder umiddelbart i
medlemsstaterne. Forordninger skal efter EU-retten ikke
implementeres i national lovgivning, men gør det på
visse områder nødvendigt at fastsætte
supplerende regler i national ret. Særlige regler om
kreditvurderingsbureauer foreslås derfor indsat i et nyt
kapitel 20 b i lov om finansiel virksomhed.
Ved et kreditvurderingsbureau forstås ifølge
forslaget til § 343 o et kreditvurderingsbureau som
defineret i artikel 3 i forordningen. Artikel 3, stk. 1, litra
b, definerer et kreditvurderingsbureau som en juridisk person, hvis
aktivitet omfatter udstedelse af kreditvurderinger på et
professionelt grundlag.
Kreditvurderingsbureauer afgiver uvildige udtalelser om
kreditværdigheden af en udsteder eller kreditkvaliteten af en
specifik gældsudstedelse. Disse udtalelser - også
kaldet ratings - angiver den relative sandsynlighed for
misligholdelse af virksomheders eller offentlige myndigheders,
f.eks. staters, finansielle forpligtelser, herunder forpligtelser,
der hidrører fra obligationer eller andre finansielle
instrumenter. Kreditvurderingerne anvendes af investorer,
låntagere, udstedere af finansielle instrumenter og
regeringer og spiller således en vigtig rolle på de
finansielle markeder.
Ratings er baseret på bl.a. historiske
regnskabsoplysninger og forventninger til den fremtidige
betalingsevne. De giver kun et situationsbillede på et givet
tidspunkt og skal derfor periodisk bekræftes eller revideres,
så der tages højde for den seneste
samfundsøkonomiske udvikling og ændringer inden for
øvrige områder, der har betydning for udstedernes
betalingsevne. Udstederne bliver inddelt i forskellige
ratingkategorier afhængigt af, hvorvidt en eventuel
misligholdelse betragtes som mere eller mindre sandsynlig.
For så vidt angår § 343 p, følger det af
artikel 22, stk. 1, i forordningen, at hver medlemsstat skal
udpege en kompetent myndighed i forhold til forordningen. Artikel
22, stk. 2, fastslår, at den kompetente myndighed skal
have det tilstrækkelige personale med tilstrækkelig
kapacitet og ekspertise for at være i stand til at anvende
forordningen. Den foreslåede bestemmelses stk. 1 udpeger Finanstilsynet som
kompetent myndighed i Danmark således, at Finanstilsynet
behandler ansøgninger om registrering som
kreditvurderingsbureau efter forordningen, træffer
beslutninger om inddragelse af registreringer, om midlertidige
forbud mod udstedelse af kreditvurderinger, om suspension af brug
af kreditvurderingerne i reguleringsøjemed samt i
øvrigt påser overholdelsen af forordningen. Baggrunden
er, at Finanstilsynet i forvejen fører tilsyn med
pengeinstitutters interne kreditmodeller og har tilsynsopgaver
relateret til kapitalmarkederne.
Finanstilsynet har efter forordningens artikel 30 mulighed for
i konkrete tilfælde at delegere sine opgaver til en anden
kompetent myndighed i et andet EU-land, hvis denne myndighed er
indforstået hermed. Delegationsadgangen kan for eksempel
tænkes anvendt i situationer, hvor Finanstilsynet efter
forordningen er kompetent myndighed i forhold til et dansk
datterselskab i en gruppe af kreditvurderingsbureauer, og hvor det
er mest hensigtsmæssigt, at en anden tilsynsmyndighed end
Finanstilsynet træffer beslutning om registrering, fordi
kreditvurderingsbureauets aktiviteter her i landet er
begrænsede, eller fordi aktiviteterne i begrænset
omfang retter sig mod det danske marked.
Et kreditvurderingsbureau, der ønsker at blive
registreret, skal efter forordningens artikel 15, stk. 1,
sende en ansøgning til Det Europæiske
Værdipapirtilsynsudvalg (CESR). Ansøgningen skal
indeholde de oplysninger, der er angivet i bilag II til
forordningen. Efter modtagelse af en ansøgning videresender
CESR en kopi til alle kompetente myndigheder i medlemsstaterne, der
- hvis de opfylder forordningens betingelser for at være
berørt af det pågældende kreditvurderingsbureau
eller dets kreditvurderinger - kan vælge at blive medlem af
det kollegium, som behandler ansøgningen om registrering,
jf. forordningens artikel 15, stk. 4, og artikel 29,
stk. 3. CESR skal komme med en henstilling til den kompetente
myndighed i hjemlandet om, hvorvidt ansøgningen er
fyldestgørende, jf. forordningens artikel 15, stk. 4.
Den kompetente myndighed i hjemlandet og kollegiet vurderer
herefter, om ansøgningen er fyldestgørende, jf.
forordningens artikel 15, stk. 5. Når det vurderes, at
en ansøgning er fyldestgørende, skal kollegiet
vurdere ansøgningen og udarbejde et fuldstændigt
udkast til afgørelse til CESR. CESR kommer herefter med en
udtalelse, og på den baggrund træffer den kompetente
myndighed i kreditvurderingsbureauets hjemland endelig
afgørelse om registrering af kreditvurderingsbureauet, jf.
forordningens artikel 17, stk. 5-7.
Finanstilsynet kan ifølge forordningen deltage i
registreringsproceduren, når kreditvurderingsbureauet har
Danmark som hjemland, eller hvis Danmark har en filial af det
bureau, der søger om tilladelse, eller dets
kreditvurderinger anvendes i Danmark, jf. artikel 29 i
forordningen. Det beskrevne kollegium deltager desuden ved andre
afgørelser om eksempelvis inddragelse af registreringen
eller øvrige foranstaltninger efter forordningen
vedrørende det pågældende bureau.
Stk. 1, 2. pkt., i den
foreslåede § 343 p henviser til § 344,
stk. 1, og § 347, hvilket betyder, at Finanstilsynet
påser, at de relevante bestemmelser i lov om finansiel
virksomhed overholdes og tillægges de nødvendige
kompetencer til at føre tilsynet med forordningens og lovens
overholdelse.
Artikel 23, stk. 2 og 3, i forordningen bestemmer, at de
kompetente myndigheder skal tillægges visse beføjelser
i overensstemmelse med national ret for at kunne gennemføre
de tilsyn og undersøgelser, der er nødvendige i
medfør af forordningen. De kompetente myndigheder skal bl.a.
have beføjelser til at få adgang til ethvert dokument
i enhver form og modtage eller tage en kopi heraf. Endvidere skal
de kompetente myndigheder kunne forlange oplysninger fra enhver
person og om nødvendigt indkalde og udspørge en
person for at indhente oplysninger samt gennemføre varslede
og uvarslede kontrolbesøg. Bestemmelsen foreslås
gennemført ved en henvisning til § 347, der
allerede indeholder disse muligheder.
Det foreslåede stk. 2
henviser til § 355, som beskriver det særlige
partsbegreb, der gælder i henhold til lov om finansiel
virksomhed. Partsbegrebet i lov om finansiel virksomhed adskiller
sig fra det almindelige forvaltningsretlige partsbegreb, hvorefter
personer med en væsentlig, individuel og retlig interesse i
en sag anses for parter. Det særlige partsbegreb er
nødvendigt for at undgå en udhuling af Finanstilsynets
tavshedspligt, da parters adgang til aktindsigt efter
forvaltningsloven eksempelvis ikke tilsidesættes af
tavshedspligtsreglerne.
Ved henvisningen til § 355 vil et
kreditvurderingsbureau - tilsvarende hvad der gælder for
finansielle virksomheder - tillægges partsstatus i forhold
til Finanstilsynet i relation til afgørelser, som retter sig
til det pågældende bureau.
Partsstatus efter bestemmelsen vil som udgangspunkt ikke blive
tildelt til andre, herunder virksomheder, der bliver
kreditvurderet, eller personer, der anvender kreditvurderinger. Dog
vil partsstatus ved henvisningen til § 355 blive tillagt
andre fysiske og juridiske personer, som Finanstilsynets
afgørelse retter sig imod, eksempelvis virksomheder, som
Finanstilsynet kræver oplysninger fra til afgørelse
af, om aktiviteten kræver registrering som
kreditvurderingsbureau, eller virksomheder, der ansøger om
registrering som kreditvurderingsbureau. Afgrænsningen svarer
således til, hvad der gælder i den finansielle
lovgivning i øvrigt.
Muligheden for, at medlemsstaterne kan anvende nationale
forvaltningsretlige regler, fremgår af nr. 63 i forordningens
indledende betragtninger. Heraf fremgår det, at medmindre
forordningen fastsætter en særlig procedure for
registrering, godkendelse eller inddragelse heraf, vedtagelse af
tilsynsforanstaltninger og udøvelse af
tilsynsbeføjelser, bør den nationale lovgivning
vedrørende sådanne procedurer, herunder anvendte
sprog, tavshedspligt og beskyttelse af fortroligheden finde
anvendelse, og kreditvurderingsbureauers og andre personers
rettigheder i henhold til den nationale lovgivning bør ikke
berøres.
Et kreditvurderingsbureaus rettigheder i forhold til
partshøring vil blive aktuel i forbindelse med
Finanstilsynets behandling af en ansøgning om registrering
eller en sag om inddragelse af registrering eller suspension af
brugen af kreditvurderinger i reguleringsmæssig
øjemed, når kreditvurderingsbureauet har hjemsted i
Danmark. Det betyder konkret, at kreditvurderingsbureauet som
udgangspunkt har ret til alle oplysninger vedrørende sagens
faktiske omstændigheder, som kan være til ugunst for
bureauet og som er af væsentlig betydning for sagens
afgørelse. Følgelig har kreditvurderingsbureauet
også som udgangspunkt ret til at få sagen udsat med
henblik på at afgive udtalelse i sagen. Der vil dog i forhold
til disse rettigheder skulle tages hensyn til forordningens
procedurer, herunder tidsfristerne for sagens behandling og de
tavshedspligtsregler, der følger af forordningen.
Efter forordningens artikel 32, stk. 2, er alle
oplysninger, som Finanstilsynet modtager fra kompetente myndigheder
i andre lande i henhold til forordningen, fortrolige, medmindre den
afgivne myndighed samtidig hermed har erklæret, at
oplysningerne kan videregives. Sådanne oplysninger vil derfor
kun kunne indgå i Finanstilsynets partshøring, ligesom
der kun vil kunne gives aktindsig med den afgivne myndigheds
tilladelse. Finanstilsynet forventer, at sådan tilladelse vil
blive givet fra de andre tilsynsmyndigheder, på nær i
helt særlige tilfælde, fordi der er praksis for et
smidigt samarbejde.
Et kreditvurderingsbureau, der tillægges partsstatus,
vil desuden få mulighed for aktindsigt efter
forvaltningslovens regler. Også i den forbindelse har det
betydning, at alle oplysninger, som Finanstilsynet modtager fra
kompetente myndigheder i andre lande i henhold til forordningen, er
fortrolige, medmindre den afgivne myndighed samtidig hermed har
erklæret, at oplysningerne kan videregives. Muligheden for at
give aktindsigt er således betinget af, at Finanstilsynet har
modtaget tilladelse fra en anden kompetent myndighed, til at
videregive oplysningerne.
Endelig kan der opstå situationer, hvor en part, der
anmoder om udsættelse af en sag i medfør af
forvaltningsloven, får afslag, fordi der i visse situationer
gælder tidsfrister for Finanstilsynets behandling af sagerne
i henhold til forordningen.
Efter det foreslåede stk. 3 tillægges Det Finansielle
Virksomhedsråd kompetence til at behandle sager
vedrørende kreditvurderingsbureauer, som rådet har i
forhold til finansielle virksomheder. Forordningens regler
medfører imidlertid en række ændringer i forhold
til de sædvanlige procedurer, der gælder for sager, der
behandles af Det Finansielle Virksomhedsråd. Således er
det ikke hensigten, at reglerne i § 354 a om
offentliggørelsen af Det Finansielle Virksomhedsråds
afgørelser og politianmeldelser skal finde anvendelse
på afgørelser og politianmeldelser truffet i henhold
til forordningen. Baggrunden er, at forordningens artikel 36, som
gennemføres delvist ved den foreslåede § 354
c, jf. lovforslagets § 1, nr. 17, stiller krav om, at
alle sanktioner over for kreditvurderingsbureauer
offentliggøres, hvilket vil finde anvendelse på alle
beslutninger, uanset om de har været forelagt Det Finansielle
Virksomhedsråd eller ej. Det betyder samtidig, at Det
Finansielle Virksomhedsråd ikke har mulighed for at
træffe beslutning om, at en konkret sag vedrørende
kreditvurderingsbureauer ikke skal offentliggøres, hvilket
ellers er rådets kompetence.
I forhold til Det Finansielle Virksomhedsråds behandling
af sager om registrering har forordningens særlige regler
tillige den konsekvens, at det ikke kan påregnes, at
kreditvurderingsbureauer kan modtage udkast til afgørelse i
høring i tre uger, jf. § 345, stk. 9, eller
får mulighed for foretræde efter de regler, der
fastsættes i medfør af § 345, stk. 12.
Dette skyldes dels at praktiseringen af reglerne må tilpasses
forordningens regler, således at for eksempel 3 ugers
høringsfristen må indskrænkes for at kunne give
meddelelse indenfor forordningens tidsgrænser.
Det bemærkes i den forbindelse, at de nævnte
rettigheder med hensyn til at modtage et udkast til
afgørelse i høring eller foretræde for Det
Finansielle Virksomhedsråd ikke følger af den
almindelige forvaltningsret, men er en særlig rettighed, der
tillægges parter efter den finansielle lovgivning. Der er
således ikke tale om, at de almindelige forvaltningsretlige
regler fraviges i større omfang, end hvad der er
anført i bemærkningerne til bestemmelsens stk. 2.
Hvornår Det Finansielle Virksomhedsråd i
øvrigt skal inddrages i afgørelser efter
forordningen, må bero på en konkret vurdering, da
afgrænsningen følger den, der i øvrigt
gælder for rådets arbejde. Inddragelse kan
således komme på tale i forbindelse med sager om
inddragelse af kreditvurderingsbureauers registrering eller
politianmeldelser af kreditvurderingsbureauer. Det er ikke på
forhånd fastlagt, hvornår i sagsbehandlingen Det
Finansielle Virksomhedsråd skal inddrages i sagerne, dvs.
inden der indledes drøftelser i kollegiet, eller
først umiddelbart inden afgørelserne
træffes.
Vedrørende forholdet mellem forordningens regler og
medlemsstaternes muligheder for at opretholde nationale
forvaltningsretlige regler henvises til bemærkningerne til
stk. 2.
Til nr. 10
I henhold til § 31, stk. 8, i revisorloven har
økonomi- og erhvervsministeren hjemmel til at udstede regler
om revisionsudvalg i virksomheder, der er underlagt tilsyn af
Finanstilsynet. Hjemlen er delegeret til Finanstilsynet, der har
udstedt en bekendtgørelse herom. Finanstilsynets
tilsynsbeføjelser, herunder muligheden for at give
påbud til virksomheder under tilsyn omfatter efter de
gældende regler i § 344 i lov om finansiel
virksomhed imidlertid kun reglerne i denne lov og regler udstedt i
medfør heraf. Da reglerne om revisionsudvalg i finansielle
virksomheder er udstedt i medfør af revisorloven, er disse
regler ikke underlagt Finanstilsynets tilsynsbeføjelser. Det
foreslås derfor, at Finanstilsynets tilsynsbeføjelser
udvides til også at omfatte reglerne om revisionsudvalg i
finansielle virksomheder udstedt i medfør af
revisorloven.
Til nr. 11
Det følger af § 345, stk. 1, i lov om
finansiel virksomhed, at ministeren nedsætter Det Finansielle
Virksomhedsråd, som består af otte medlemmer.
Rådet sammensættes af en række medlemmer herunder
en repræsentant fra erhvervslivet, som indstilles af DI,
Danmarks Rederiforening, Dansk Erhverv,
Håndværksrådet og Landbrugsraadet i forening. Den
3. juni 2009 etablerede Landbrugsraadet en ny organisation og
hedder nu Landbrug og Fødevarer. Ændringen i
§ 345, stk. 1, nr. 5, er en konsekvens heraf.
Til nr. 12
Det følger af § 345, stk. 1, i lov om
finansiel virksomhed, at ministeren nedsætter Det Finansielle
Virksomhedsråd, som består af otte medlemmer.
Rådet sammensættes af en række medlemmer herunder
en repræsentant for forsikringsselskaberne m.v., som
indstilles af Forsikring og Pension, Foreningen af
Firmapensionskasser, Forsikringsmæglerne Brancheforening,
Forsikringsmæglerforeningen i Danmark og Arbejdsmarkedets
Tillægspension og Lønmodtagernes Dyrtidsfond i
forening. Den foreslåede ændring i § 345,
stk. 1, nr. 8, er en konsekvens af, at
Forsikringsmæglernes Brancheforening og
Forsikringsmæglerforeningen i Danmark i juni 2008 fusionerede
og nu hedder Danske Forsikrings- og Pensionsmæglere.
Til nr. 13
§ 354 i lov om finansiel virksomhed indeholder
reglerne om Finanstilsynets tavshedspligt. § 354,
stk. 6, bestemmer, at tavshedspligten ikke er til hinder for
at fortrolige oplysninger kan videregives til en række
nærmere angivne interessenter. § 347, stk. 6,
vedrører Finanstilsynets adgang til at indhente oplysninger
til brug for udenlandske finansielle tilsynsmyndigheder Med
lovforslaget foretages en rettelse af henvisningen i
§ 347, stk. 6, til § 354, stk. 6.
Henvisningen blev ved en fejl ikke opdateret i forbindelse med en
lovændring, hvor nummereringen i § 354,
stk. 6, blev ændret.
Til nr. 14
Det foreslås, at ændre
»Afviklingsselskab« til: »Finansiel Stabilitet
A/S« i lov om finansiel virksomhed. Ændringen sker
på baggrund af, at selskabet i foråret
gennemførte denne navneændring, hvorfor det findes
hensigtsmæssigt, at navnet tilsvarende ændres i
loven.
Til nr. 15
Den generelle tavshedspligt i § 354, stk. 1, i
lov om finansiel virksomhed er i § 354, stk. 6, nr.
18, fraveget i forhold til videregivelse af fortrolige oplysninger
til finansielle tilsynsmyndigheder i andre EU/EØS-lande, der
har ansvaret for tilsyn med bl.a. finansielle virksomheder. Efter
den forslåede bestemmelse ændres § 354,
stk. 6, nr. 18, således, at den gælder tilsvarende
for de allerede omfattede myndigheder, der vil have ansvaret for
tilsyn med kreditvurderingsbureauer.
Baggrunden for den foreslåede ændring er, at
artikel 27, stk. 1, i forordningen om kreditvurderingsbureauer
fastslår, at kompetente myndigheder uden unødig
forsinkelse skal meddele hinanden de oplysninger, som er
påkrævet for at kunne udføre deres opgaver efter
forordningen, f.eks. for at hjælpe andre lande med at give
kreditvurderingsbureauer deres partsrettigheder.
Den generelle tavshedspligt i § 354, stk. 1, er
efter gældende ret fraveget i forhold til videregivelse af
fortrolige oplysninger til finansielle tilsynsmyndigheder i andre
lande uden for EU/EØS, der har ansvaret for tilsyn med bl.a.
finansielle virksomheder. Det foreslås, at bestemmelsen
ændres, således at denne gælder tilsvarende for
myndigheder, der har ansvaret for tilsyn med
kreditvurderingsbureauer. Baggrunden for den foreslåede
ændring er, at de kompetente myndigheder efter artikel 34 i
forordningen kan indgå samarbejdsaftaler om udveksling af
oplysninger med kompetente myndigheder i tredjelande, når de
videregivne oplysninger er omfattet af regler om tavshedspligt, der
mindst svarer til forordningens artikel 32.
Til nr. 16
Bestemmelsen § 354, stk. 6, nr. 21, i lov om
finansiel virksomhed foreslås nyaffattet i sin helhed, men
der er alene tale om en tilføjelse af, at Finanstilsynet kan
videregive oplysninger til Kommissionen i medfør af artikel
18 i forordningen. Kommissionen offentliggør i Den
Europæiske Unions Tidende og på sit websted en liste
over alle kreditvurderingsbureauer, der er registreret i henhold
til denne forordning.
Hjemlen indebærer, at Finanstilsynet kan videregive
oplysninger om enhver afgørelse i henhold til forordningen
om kreditvurderingsbureauers artikel 16, 17 eller 20. Det er
afgørelser om meddelelse, nægtelse eller inddragelse
af registrering af et kreditvurderingsbureau.
Til nr. 17
Det foreslås, at der indsættes en ny bestemmelse i
lov om finansiel virksomhed § 354
c om Finanstilsynets muligheder for og pligter til at
offentliggøre oplysninger i relation til tilsynet med
kreditvurderingsbureaer.
Det foreslås, at der som stk. 1 indsættes en bestemmelse,
hvorefter Finanstilsynet skal offentliggøre de sanktioner,
der gives til et kreditvurderingsbureau for overtrædelse af
forordningen, medmindre sådan offentliggørelse vil
være til alvorlig fare for finansmarkederne eller vil
forvolde de involverede parter uforholdsmæssig stor skade.
Undtagelsen tænkes alene anvendt i helt særlige
tilfælde, jf. nedenfor. Bestemmelsen indsættes for at
imødekomme kravet i artikel 36, andet afsnit, i
forordningen, hvorefter medlemsstaterne skal sikre, at den
kompetente myndighed offentliggør enhver sanktion, som er
blevet pålagt for overtrædelse af forordningen. Dog
skal der ikke ske offentliggørelse, hvis en
offentliggørelse vil være til alvorlig fare for
finansmarkederne eller vil forvolde de involverede parter
uforholdsmæssig stor skade.
Der er efter artikel 36 i forordningen overladt til
medlemsstaterne at fastsætte bestemmelser om sanktioner for
overtrædelse af bestemmelserne i forordningen. I
overensstemmelse med den gældende straffebestemmelse i
§ 373 i lov om finansiel virksomhed, vil
overtrædelse af bestemmelserne i forordningen blive straffet
med bøde eller fængsel i indtil 4 måneder,
medmindre højere straf er forskyldt efter den øvrige
lovgivning. Se i øvrigt bemærkningerne til nr. 21 og
22.
Det foreslås, at der som stk. 2 indsættes en
bestemmelse, hvorefter Finanstilsynet skal offentliggøre
hvis der sker inddragelse af registreringen af et
kreditvurderingsbureau, jf. artikel 20, udstedes et midlertidigt
forbud mod at afgive kreditvurderinger, samt anvendelsen af
kreditvurderinger i reguleringsøjemed suspenderes, jf.
artikel 24, stk. 1, litra a-c, samt artikel 25, stk. 1,
litra c, i forordningen.
Det fremgår ikke direkte af forordningens ordlyd, at
Finanstilsynet er forpligtet til at offentliggøre
oplysninger om foranstaltninger, som tilsynet træffer i
medfør af artikel 24, stk. 1, litra a-c, eller artikel
25, stk. 1, litra c. Der er imidlertid blandt medlemsstaterne,
CESR og Kommissionen en fælles fortolkning af forordningen,
der betyder, at afgørelser efter artikel 24, stk. 1,
litra a-c, samt artikel 25, stk. 1, litra c, i forordningen,
ligeledes skal anses for omfattet af den forpligtelse til
offentliggørelse, der følger af forordningens artikel
36, med de forbehold der fremgår deraf. Det betyder, at
Danmark er forpligtet til at offentliggøre oplysninger, om
hvis tilsynet træffer foranstaltninger i medfør af
artikel 24, stk. 1, litra a-c, eller artikel 25, stk. 1,
litra c, medmindre sådan offentliggørelse vil
være til alvorlig fare for finansmarkederne eller vil
forvolde de involverede parter uforholdsmæssig stor skade.
Undtagelsen tænkes alene anvendt i helt særlige
tilfælde, jf. nedenfor.
Hensynet til de finansielle markeder taler i øvrigt
for, at disse oplysninger er offentligt tilgængelige.
Det foreslås, at der i stk. 3 indsættes en bestemmelse,
hvorefter Finanstilsynet kan offentliggøre påtaler og
påbud, som Finanstilsynet meddeler et kreditvurderingsbureau
for overtrædelse af forordningen. Bestemmelsen
indfører en ret, men ikke en pligt for Finanstilsynet til at
foretage offentliggørelse af påtaler og påbud.
Påtale og påbud givet i medfør af lov om
finansiel virksomhed er omfattet af de almindelige regler for
offentliggørelse heraf i lov om finansiel virksomhed. Disse
tilsynsreaktioner skal som udgangspunkt offentliggøres,
medmindre det vil medføre uforholdsmæssig stor skade
for virksomheden eller efterforskningsmæssige hensyn taler
imod offentliggørelse. Dette svarer til de
åbenhedsregler, der blev vedtaget for Fondsrådets og
Det Finansielle Virksomhedsråds afgørelser ved lov nr.
515 af 17. juni 2008.
Udtrykket "uforholdsmæssig stor skade" anvendes
både i stk. 1 og 2, og vil endvidere indgå i
vurderingen efter stk. 3. Det forhold, at
offentliggørelse af en afgørelse vil kunne
medføre tab af kunder eller at en offentliggørelse
kan bane vej for et erstatningskrav mod virksomheden, vil ikke i
sig selv være nok til at undtage en afgørelse fra
offentliggørelse.
Undtagelsen vil således kun kunne anvendes i
tilfælde, hvor offentliggørelse vil true virksomhedens
fortsatte drift eller krænke meget væsentlige
interesser.
Det vil i øvrigt blive fastlagt ved Det Finansielle
Virksomhedsråds praksis, hvornår en overtrædelse
af reglerne anses for at have en karakter, som gør, at der
bør ske offentliggørelse af påtaler eller
påbud. Der vil ved fastlæggelsen skulle ske en
afvejning af hensynet til offentlighedens behov for at få
kendskab til overtrædelser af reglerne overfor virksomhedens
interesse i, at der ikke sker offentliggørelse, og disse
hensyn skal sammenholdes med overtrædelsens grovhed.
Den foreslåede affattelse af stk. 3er en
følge af artikel 24, stk. 1, litra e, i forordningen.
Det følger således af den nævnte bestemmelse i
forordningen, at den kompetente myndighed i hjemlandet kan offentliggøre påtaler eller
påbud som er afgivet, når et registreret
kreditvurderingsbureau ikke opfylder forpligtelserne, der
følger af forordningen.
Til nr. 18
Det foreslås, at bestemmelsen om, at FUTOP
Clearingcentralen A/S skal betale et årligt grundbeløb
i afgift til Finanstilsynet ændres til, at godkendte
udenlandske clearingcentraler, jf. § 8 a i lov om
værdipapirhandel m.v. betaler et årligt
grundbeløb. FUTOP Clearingcentralen A/S eksisterer ikke
efter 2005, hvorfor selskabet ikke skal betale et årligt
grundbeløb i afgift til Finanstilsynet.
Udgifterne til godkendelse og løbende tilsyn med de
udenlandske clearingcentralers virksomhed i Danmark foreslås
dækket via en hjemmel i lov om finansiel virksomhed,
hvorefter Finanstilsynet kan opkræve en årlig afgift
fra virksomheder, der meddeles godkendelse som godkendt udenlandsk
clearingcentral.
Til nr. 19
Bestemmelsen er en konsekvens af lovforslagets § 1,
nr. 20, der indeholder forslag om en undtagelse til
klagebestemmelsen i lov om finansiel virksomhed § 372,
stk. 1. Det foreslås på den baggrund, at der for
overskuelighedens skyld i § 372, stk. 1,
indsættes en henvisning til den nye undtagelse i
§ 372, stk. 2.
Til nr. 20
Det foreslås, at den almindelige klageadgang, der
gælder for afgørelser truffet af Finanstilsynet,
afskæres i forhold til afgørelser, som Finanstilsynet
træffer i medfør af forordningen om
kreditvurderingsbureauer. Dette gælder tilsvarende for
afgørelser truffet af Det Finansielle Virksomhedsråd i
medfør af forordningen.
Der vil være tale om forvaltningsretlige
afgørelser, der sædvanligvis kan påklages. Den
særlige beslutningsprocedure, der følger af
forordningen om kreditvurderingsbureauer, betyder imidlertid, at
afgørelserne ikke umiddelbart kan sammenlignes med andre
afgørelser, der træffes af Finanstilsynet.
Beslutningsprocessen kan i korte træk skitseres
således: De kompetente myndigheder, der deltager i kollegiet,
drøfter sagerne. Herefter laver hjemlandets kompetente
myndighed et udkast til afgørelse. CESR rådgiver
på denne baggrund om sagen, hvorefter kollegiet
drøfter den på ny. Endelig træffes
afgørelsen af den kompetente myndighed i hjemlandet.
Forordningen beskriver således beslutningsprocesserne
meget nøje, samt stiller krav til afgørelsernes
indhold, herunder at dissensafgørelser skal begrundes fuldt
ud. Muligheden for at påklage afgørelser truffet i
henhold til forordningen er imidlertid ikke nævnt hverken i
præmisser eller selve forordningen. Henset til den meget
detaljerede beskrivelse af beslutningsprocessen, herunder den
grundlæggende præmis om, at afgørelser
bør træffes ved konsensus, synes det ikke umiddelbart
hensigtsmæssigt, at Erhvervsankenævnet eller en anden
administrativ myndighed kan omgøre disse afgørelser
som følge af en klage fra et kreditvurderingsbureau.
Klageadgang ville i øvrigt medføre, at
afgørelser truffet efter enighed blandt kollegiet og CESR
kunne påklages, hvis kreditvurderingsbureauet ikke fik fuldt
ud medhold, hvilket særligt skønnes
uhensigtsmæssigt.
Til nr. 21 og 22
Efter artikel 36 i forordningen skal medlemsstaterne
fastsætte bestemmelser om sanktioner for overtrædelse
af forordningen og træffe alle nødvendige
foranstaltninger til at sikre gennemførelse heraf. Efter det
almindelige EU-retlige ligebehandlingsprincip er medlemsstaterne
forpligtet til at sikre, at overtrædelse af EU-retten
sanktioneres efter samme materielle og processuelle regler, som
efter national ret gælder for overtrædelse af samme art
og grovhed. Sanktionen for overtrædelse af EU-retten skal dog
i alle tilfælde være effektiv, stå i rimeligt
forhold til overtrædelsen og have en afskrækkende
virkning (effektivitetsprincippet).
I overensstemmelse med den nuværende straffebestemmelse
§ 373, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed
foreslås det at indsætte tilfælde, hvor der
drives kreditvurderingsvirksomhed uden forudgående
registrering efter forordningen. I samme bestemmelse foreslås
at indsætte tilfælde, hvor der udøves
kreditvurderingsvirksomhed i strid med en afgørelse om
midlertidigt forbud mod udstedelse af kreditvurderinger truffet
efter artikel 24, stk. 1, litra b, i forordningen.
Overtrædelse heraf vil således blive straffet med
bøde eller fængsel indtil 4 måneder, medmindre
højere straf er forskyldt efter den øvrige
lovgivning. Det foreslås endvidere, at alle øvrige
overtrædelser af bestemmelserne i forordningen
indsættes i § 373, stk. 2, og således
straffes med bøde.
Til § 2
Til nr. 1
Det foreslås at tilføje en henvisning i
§ 7, stk. 1, nr. 2, i lov om værdipapirhandel
m.v. til § 8 for at præcisere, at de regler, der
gælder specifikt for "clearingcentraler" efter loven og
regler fastsat i medfør heraf alene er gældende for
clearingcentraler godkendt efter § 8. Disse regler finder
således ikke anvendelse på "godkendte udenlandske
clearingcentraler" med godkendelse efter § 8 a, medmindre
dette er udtrykkeligt angivet.
Til nr. 2
Den foreslåede bestemmelse indsætter en definition
af en godkendt udenlandsk clearingcentral. En godkendt udenlandsk
clearingcentral defineres som en virksomhed, der er godkendt efter
bestemmelserne i den foreslåede § 8 a. Der kan
efter omstændighederne være tale om virksomheder, der
også driver anden virksomhed end clearing. I en række
lande - også i EU - er det således et krav, at man skal
have tilladelse som bank for at kunne drive clearingvirksomhed.
Bestemmelsen vedrører kun de pågældende
virksomheders aktiviteter som clearingcentral. Betingelserne for
godkendelsen er nærmere beskrevet i bemærkningerne til
§ 8 a. Der lægges blandt andet vægt på
om den udenlandske clearingcentral er underlagt en passende
lovgivning og et effektivt tilsyn i det land, hvor virksomheden
udøver værdipapirclearingvirksomhed, og hvilke
indgrebsmuligheder, som andre myndigheder måtte have over for
de pågældende centraler.
Til nr. 3
Det foreslås, at en udenlandsk clearingcentral kan
opnå godkendelse som godkendt udenlandsk clearingcentral
efter stk. 3 eller 4 til visse clearingaktiviteter i Danmark,
der efter den gældende retstilstand vil kræve
tilladelse efter § 8. Omfattet af den foreslåede
bestemmelse § 8 a er clearing af værdipapirer, der
handles mellem værdipapirhandlere, hvor mindst én af
disse er meddelt tilladelse her i landet, og hvor handlen enten
finder sted på et reguleret marked, en alternativ
markedsplads eller i en multilateral handelsfacilitet i
Danmark.
Der er tale om en udtømmende opregning af, hvilke
clearingaktiviteter udenlandske clearingcentraler kan få
godkendelse til at udøve. Hvis en clearingaktivitet ikke er
omfattet af bestemmelsen, eksempelvis clearing af andre finansielle
instrumenter end de beskrevne, vil den udenlandske clearingcentral
skulle søge Finanstilsynets tilladelse i medfør af
§ 8. Dette svarer til allerede gældende ret.
I stk. 2 foreslås det,
at en udenlandsk clearingcentral ikke kan påbegynde de i
stk. 1 beskrevne aktiviteter, før Finanstilsynet har
meddelt godkendelse hertil.
Hvad angår stk. 3,
følger det af Rådets direktiv 2004/39/EF (MiFID),
artikel 46, at medlemsstaterne ikke må forhindre et reguleret
marked i at indgå passende aftaler med en central modpart i
en anden medlemsstat med henblik på clearing og/eller
afvikling af nogle eller samtlige handler, som er afsluttet af
markedsdeltagerne efter de regulerede markeders systemer.
Der er ikke etableret nogen egentlig europæisk
"pas-ordning" for clearingcentraler, men ifølge MiFID
artikel 46, kan Finanstilsynet kun modsætte sig, at en
clearingcentral fra et andet EU/EØS-land får adgang
til det danske marked, hvis tilsynet kan godtgøre, at
markedet ved at anvende den pågældende clearingcentral
ikke kan fungere effektivt og forsvarligt, såvel teknisk som
økonomisk, og afviklingen ikke i øvrigt sikrer
markedets gnidningsløse og ordentlige funktion, jf. MiFID
artikel 34, stk. 2.
Finanstilsynet vil ikke kunne stille som betingelse for
godkendelsen, at de pågældende clearingcentraler har en
tilladelse i et andet EU-land. I nogle EU-lande er
clearingcentraler underlagt tilsyn uden at have en
forudgående tilladelse. Det vil dog altid være en
betingelse, at clearingcentralen er underlagt tilsyn af
medlemsstatens kompetente myndigheder.
Godkendelsen efter § 8 a retter sig direkte mod
clearingcentralen og dennes risikomæssige, juridiske og
tekniske opbygning. Dertil kommer det allerede gældende krav
i lov om værdipapirhandel m.v. § 12, stk. 3,
hvorefter Finanstilsynet skal godkende en aftale, som et reguleret
marked indgår med for eksempel en udenlandsk clearingcentral.
Da § 12, stk. 3, videreføres, vil dette
indebære, at Finanstilsynet kan nægte godkendelse af
selve aftalen, selvom Finanstilsynet ikke kan nægte
clearingcentralen godkendelse. Dette vil bl.a. være
tilfældet, hvis der er forhold hos det regulerede marked, der
kan begrunde et afslag.
I stk. 4 foreslås det,
at en udenlandsk clearingcentral, der har tilladelse til at
udøve værdipapirclearingvirksomhed i et land uden for
Den Europæiske Union, som Fællesskabet ikke har
indgået aftale med på det finansielle område, kan
blive godkendt af Finanstilsynet til at udøve virksomhed som
godkendt udenlandsk clearingcentral, hvis Finanstilsynet finder det
godtgjort, at værdipapirclearingen kan gennemføres
på en for de danske finansielle markeder sikker, effektiv og
teknisk forsvarlig måde. Hvor udgangspunktet for
clearingcentraler i lande inden for Den Europæiske Union og
lande, som Fællesskabet har indgået en aftale med
på det finansielle område, er, at godkendelse skal
gives, medmindre Finanstilsynet kan godtgøre, at clearingen
ikke sikrer markedets gnidningsløse funktion, er det
hér den pågældende clearingcentral, der skal
godtgøre, at markedet kan fungere. Det er desuden en
betingelse, at clearingcentralen er underlagt tilsyn.
Der gælder ikke fællesskabsretlige regler om, at
en tilsvarende godkendelse i et andet EU-land skal kunne
overføres til Danmark, og der skal således gives en
særskilt dansk godkendelse.
Kravet i lovens § 12, stk. 3, om godkendelse af
en aftale, som en udenlandsk clearingcentral indgår med
eksempelvis et reguleret marked, gælder også i forhold
til clearingcentraler fra tredjelande.
I stk. 5 foreslås der
fastsat regler om, hvad Finanstilsynet skal lægge vægt
på ved sin vurdering af, om en udenlandsk clearingcentral kan
godkendes efter stk. 3 eller 4. Finanstilsynet skal vurdere,
om ansøgeren er underlagt en passende lovgivning og et
effektivt tilsyn i det land, hvor virksomheden udøver
værdipapirclearingvirksomhed.
Finanstilsynet vil endvidere kunne lægge vægt
på de indgrebsmuligheder, som andre myndigheder måtte
have overfor de pågældende centraler.
Finanstilsynet skal endvidere vurdere, om markedsdeltagerne er
beskyttet juridisk og økonomisk i et omfang, der svarer til
den beskyttelse, som de ville have, hvis clearingcentralen var
godkendt efter lov om værdipapirhandel m.v. § 8.
Det skal indgå i vurderingen, om clearingcentralen har
procedurer og styring til imødegåelse af risikoen for,
at en af clearingcentralens deltagere ikke kan opfylde sine
forpligtelser i forbindelse med værdipapirclearingen.
En vurdering af de it-mæssige forhold vil tillige kunne
indgå i Finanstilsynets vurderinger, herunder indhentelse af
afviklingsstatistiske oplysninger m.v. fra clearingcentraler, der
allerede har fungeret i udlandet i en periode forud for
godkendelsen. Der vil her blandt andet blive lagt vægt
på, om centralen har sikret sig, at centralens systemer kan
anvendes af danske markedsdeltagere.
Finanstilsynet skal også vurdere, om clearingcentralen
skønnes at være i stand til og villig til at
samarbejde med tilsynet og kan forventes at opfylde sine
forpligtelser i henhold til lov om værdipapirhandel m.v. og
regler fastsat i medfør af loven. Særligt i forhold
til clearingcentraler, der indtræder som centrale modparter,
skal det vurderes, om clearingcentralen har kapitalgrundlag og
procedurer m.v., der imødegår den risikokoncentration,
som anvendelsen af en central modpart medfører. En central
modpart er en clearingcentral, der udover at drive
clearingvirksomhed også garanterer for, at medlemmerne (dvs.
de til centralen tilsluttede værdipapirhandlere) kan opfylde
de handler, der cleares. Et eksempel er den situation, hvor Bank A
sælger værdipapirer til Bank B. Hvis handlen cleares af
en central modpart, garanterer denne centrale modpart for, at Bank
A leverer værdipapirerne til Bank B, og at Bank B kan betale
for værdipapirerne til Bank A.
Finanstilsynet vil endvidere vurdere, om clearingcentralen
lever op til relevante internationale standarder. Dette kan for
eksempel være CPSS-IOSCO's anbefalinger for centrale
modparter. CPSS er en arbejdsgruppe, som den internationale
banktilsynsorganisation, Basel Komiteen, nedsatte, og IOSCO er den
internationale samarbejdsorganisation for værdipapirtilsyn.
De to organisationer har i fællesskab udarbejdet standarder
for clearing af værdipapirer.
Finanstilsynet skal på baggrund af blandt andet disse
elementer foretage en samlet vurdering af den udenlandske
clearingcentral og risikoen for, at stabiliteten på det
danske værdipapirhandelsmarked vil kunne komme i fare, hvis
den pågældende udenlandske clearingcentral meddeles
godkendelse. Afslag kan for eksempel være begrundet i, at
Finanstilsynet ikke vurderer hjemlandets lovgivning til at
være tilstrækkelig betryggende, at clearingen ikke
vurderes at kunne ske teknisk forsvarligt, at den udenlandske
clearingcentrals risikohåndtering er utilstrækkelig, at
den udenlandske clearingcentral ikke er underlagt
tilstrækkeligt effektivt tilsyn, at Finanstilsynet har
modtaget oplysninger fra hjemlandets myndigheder om, at man har
ført eller fører sager mod den pågældende
udenlandske clearingcentral, eller at den udenlandske
clearingcentrals kapitalforhold vurderes til ikke at være
betryggende.
Det er formentlig ikke alle lande, der har en tilsynsordning
for clearingcentraler. Clearingcentraler fra sådanne lande
vil ikke kunne påregne en dansk godkendelse. Nogle lande har
heller ikke en tilladelsesordning. For clearingcentraler fra lande
inden for Den Europæiske Union eller lande, som
Fællesskabet har indgået aftale med på det
finansielle område, vil dette i sig selv normalt ikke
medføre afvisning af en ansøgning om godkendelse.
Clearingcentraler fra tredjelande, som Fællesskabet ikke har
indgået aftale med på det finansielle område, der
ikke har en tilladelsesordning, kan derimod ikke opnå en
dansk godkendelse, jf. stk. 4.
Det er de samme forhold, der indgår i vurderingerne
efter stk. 3 og 4. Det er alene spørgsmålet om,
hvem der skal godtgøre, om markedet kan fungere
gnidningsløst, der løses forskelligt.
Finanstilsynet kan - udover de oplysninger, som
clearingcentralen indsender - også indhente oplysninger fra
den kompetente myndighed, der fører tilsyn med
clearingcentralen. Hjemlen hertil vil være konkrete aftaler,
der indgås mellem Finanstilsynet og de kompetente udenlandske
myndigheder, og der vil derfor blive lagt vægt på, at
Finanstilsynet kan indgå passende samarbejdsaftaler med de
myndigheder, der fører tilsyn med de godkendte udenlandske
clearingcentraler.
Det foreslås i stk. 6,
at Finanstilsynet har en frist på 3 måneder til at
behandle en ansøgning om godkendelse efter stk. 3 eller
4 fra en udenlandsk clearingcentral. Fristen regnes fra det
tidspunkt, hvor Finanstilsynet har modtaget en
fyldestgørende ansøgning. Hvis ansøgningen er
mangelfuld, begynder fristen først at løbe fra det
tidspunkt, hvor Finanstilsynet har modtaget supplerende
oplysninger, og ansøgningen derved kan anses for
fyldestgørende.
Der foreslås endvidere en absolut svarfrist på 6
måneder for Finanstilsynet. Denne skal gælde uanset om
Finanstilsynet har tilstrækkelige oplysninger til at behandle
ansøgningen. Hvis ansøgningen på dette
tidspunkt ikke kan anses for fyldestgørende, må
Finanstilsynet således afvise ansøgningen. Fristen
foreslås med henblik på at sikre ansøgerens
interesse i at modtage en afgørelse inden for rimelig
tid.
Hvis Finanstilsynet ikke træffer afgørelse senest
3 måneder efter, at en udenlandsk clearingcentral har sendt
en fyldestgørende ansøgning om godkendelse, kan den
udenlandske clearingcentral indbringe sagen for domstolene.
Bestemmelsen svarer til tilsvarende regler for behandling af
ansøgninger om tilladelser i lov om værdipapirhandel
m.v. § 8, stk. 5, og lov om finansiel virksomhed
§ 14, stk. 3. Fristerne for godkendelsesproceduren
er imidlertid kortere, hvilket skyldes, at godkendelsen af en
udenlandsk clearingcentral er en mere simpel proces, end den proces
der er i forbindelse med de nævnte
tilladelsesordninger.
Det foreslås i stk. 7
at give Finanstilsynet hjemmel til at stille vilkår for
godkendelsen, hvilket forventes normalt at ville ske. Det vil altid
være et vilkår, at virksomheden er underlagt tilsyn.
Derudover kan vilkårene blandt andet vedrøre pligt for
virksomheden til løbende at sende oplysninger til
Finanstilsynet, krav til samarbejdet med de tilsynsmyndigheder, som
virksomheden er underlagt, og krav til virksomhedens interne
procedurer og it-systemer.
Godkendelsen forventes i øvrigt at indeholde et
vilkår om, at de forhold, som Finanstilsynet har lagt
vægt på ved godkendelsen, ikke ændrer sig
væsentligt. En væsentlig ændring er f.eks. hvis
en udenlandsk clearingcentral mister sin tilladelse til at
udøve clearingvirksomhed i hjemlandet, hvis centralens
kapitalforhold forringes væsentligt, hvis der sker
ændring i clearingcentralens ejerkreds, eller hvis det viser
sig, at centralens clearing ikke sker forsvarligt. Endelig
forventes godkendelsen at indeholde et vilkår om, at den
udenlandske clearingcentral selv skal orientere Finanstilsynet om
væsentlige ændringer i de forudsætninger, der
ligger til grund for godkendelsen.
En manglende opfyldelse af vilkårene vil kunne
medføre, at godkendelsen inddrages, jf. den foreslåede
§ 92 a.
Det foreslås endvidere, at Finanstilsynet får
mulighed for at stille supplerende vilkår for en meddelt
godkendelse. Muligheden tænkes anvendt i de situationer, hvor
udviklingen på markedet, i den konkrete virksomhed eller i
samfundet som helhed bevirker, at de allerede stillede vilkår
ikke længere er tilstrækkelige. Det kan også
være i situationer, hvor der internationalt træffes
beslutning om at hæve de nationale krav til
clearingcentralerne af hensyn til den finansielle stabilitet, og
hvor de samme skærpede krav bør finde anvendelse
på clearingcentralerne fra de lande, der ikke været
part i den internationale aftale.
Hvis der stilles supplerende krav, vil den godkendte
udenlandske clearingcentral blive meddelt en rimelig frist for,
hvornår disse supplerende vilkår skal være
opfyldt. Hvis vilkårene ikke opfyldes, vil Finanstilsynet
kunne inddrage godkendelsen i medfør af den foreslåede
§ 92 a.
Der foreslås i stk. 8
fastsat hjemmel til, at Finanstilsynet kan fastsætte
nærmere regler om, hvilke oplysninger der skal ledsage en
ansøgning, løbende oplysningsforpligtelser, krav om
indberetninger, krav til samarbejde med tilsynsmyndighederne i
hjemlandet, samt andre forhold som Finanstilsynet vurderer som
relevante for tilsynet med godkendte udenlandske
clearingcentraler.
Herunder foreslås det, at der fastsættes
bestemmelse om, at en ansøgning skal ledsages af oplysninger
om indholdet af den lovgivning, som clearingcentralen er underlagt
i hjemlandet. Der vil skulle gives oplysninger om form og omfang af
det tilsyn, som clearingcentralen er underlagt i hjemlandet. Der
skal desuden gives oplysninger om clearingcentralens indretning og
it-systemer. Det vil også være et krav, at der gives
oplysninger om risikostyring, herunder styring af såvel
it-risici som modparts- og afviklingsrisici. Endelig vil der skulle
medsendes afviklingsstatistikker for clearingcentralens
nuværende aktiviteter, oplysninger om hvilke marginkrav,
clearingcentralen stiller, etc.
Finanstilsynet vil i forlængelse af de øvrige
krav i § 8 a i øvrigt kunne fastlægge
bestemmelser, der skal sikre, at godkendte udenlandske
clearingcentraler fungerer på en måde, der ikke bringer
det danske markeds sikkerhed og effektivitet i fare. Disse regler
vil skulle udvikles i takt med, at markederne udvikler sig og de
vil øvrigt skulle tage højde for ændringer i
internationale standarder på området.
Det nærmere indhold af bekendtgørelsen vil i
øvrigt blive fastsat efter inddragelse af branchen.
Til nr. 4
Der er tale om en nyaffattelse af § 12 b,
stk. 5 og 6, i lov om værdipapirhandel m.v.
Bestemmelserne svarer til lov om finansiel virksomhed
§ 77, stk. 6 og 7, og blev indsat med lov nr. 491 af
9. juni 2004. Bestemmelserne henviste imidlertid fejlagtigt til
"finansielle virksomheder". Henvisningen var fejlagtig, fordi de
finansielle virksomheders forhold er reguleret med lov om finansiel
virksomhed, hvorimod værdipapirhandelslovens § 12 b
regulerer de selskaber, der er beskrevet i
værdipapirhandelslovens § 7, stk. 1.
Bestemmelserne foreslås derfor nyaffattet i overensstemmelse
hermed. Der er ikke med ændringen påtænkt nogen
ændring af bestemmelsernes indhold, og der henvises i den
forbindelse til de oprindelige bemærkninger i lovforslag L
214 om forslag til lov om ændring af lov om
værdipapirhandel m.v., lov om finansiel virksomhed, lov om
erhvervsdrivende virksomheders aflæggelse af
årsregnskab m.v. (årsregnskabsloven) med flere love.
(Ændring af Finanstilsynets og Fondsrådets
kompetenceområder, Fondsrådets sammensætning og
kontrol af visse virksomheders overholdelse af regler for finansiel
information, SE-selskaber), der blev fremsat den 31. marts
2004.
Til nr. 5
I henhold til § 31, stk. 8, i revisorloven har
økonomi- og erhvervsministeren hjemmel til at udstede regler
om revisionsudvalg i virksomheder, der er underlagt tilsyn af
Finanstilsynet. Hjemlen er delegeret til Finanstilsynet, der har
udstedt en bekendtgørelse herom. Finanstilsynets
tilsynsbeføjelser, herunder muligheden for at give
påbud til virksomheder under tilsyn omfatter efter de
gældende regler i § 83 i lov om
værdipapirhandel m.v. imidlertid kun reglerne i denne lov og
regler udstedt i medfør af heraf. Da reglerne om
revisionsudvalg i finansielle virksomheder er udstedt i
medfør af revisorloven, er disse regler ikke underlagt
Finanstilsynets tilsynsbeføjelser. Det foreslås
derfor, at Finanstilsynets tilsynsbeføjelser udvides til
også at omfatte reglerne om revisionsudvalg i finansielle
virksomheder udstedt i medfør af revisorloven.
Til nr. 6
I henhold til § 83, stk. 3, i
værdipapirhandelsloven omfatter Fondsrådets kontrol med
finansiel information i års- og delårsrapporter
også udstedere fra lande uden for EU/EØS. For
ikke-finansielle virksomheder varetages kontrollen af Erhvervs- og
Selskabsstyrelsen på Fondsrådets vegne. Erhvervs- og
Selskabsstyrelsens omkostninger vedrørende kontrollen med
danske udstedere finansieres via afgifter fra udstederne, som
opkræves med hjemmel i årsregnskabsloven.
Årsregnskabsloven omfatter kun virksomheder, som er
registreret i Danmark. Efter de gældende regler er der ikke
hjemmel til at opkræve en tilsvarende afgift hos udstedere
fra lande uden for EU/EØS. Det foreslås derfor at
indsætte en ny bestemmelse i værdipapirhandelsloven,
der giver Erhvervs- og Selskabsstyrelsen hjemmel til at
opkræve en årlig afgift til finansiering af
Fondsrådets kontrol af finansiel information fra udstedere
fra lande uden for EU/EØS, der ikke er finansielle
virksomheder. Henvisningen til årsregnskabslovens
§ 156, stk. 3, indebærer, at disse
virksomheder skal betale samme afgift som danske ikke-finansielle
virksomheder, der har værdipapirer optaget til handel
på et reguleret marked i et EU/EØS-land.
Afgiftssatserne, som er på henholdsvis 15.000 kr.,
30.000 kr. og 45.000 kr. årligt, varierer afhængig af
markedsværdien af virksomhedens værdipapirer på
balancedagen.
De nærmere regler om opkrævning af afgift er
fastsat i bekendtgørelse nr. 611 af 24. juni 2008 om
finansiering af driften af regnskabskontrol med børsnoterede
virksomheder omfattet af årsregnskabsloven.
Bekendtgørelsen vil blive tilrettet, så den også
finder anvendelse på udstedere fra lande uden for
EU/EØS.
Til nr. 7
§ 84 b i lov om værdipapirhandel m.v. angiver
hvem, der anses som part i forhold til Finanstilsynet. Godkendte
udenlandske clearingcentraler foreslås tilføjet som
parter i forhold til afgørelser, som træffes af
Finanstilsynet, og som retter sig imod den godkendte udenlandske
clearingcentral.
Til nr. 8
Der foreslås indsat et nyt nr. 2 i § 84 b,
stk. 2, i lov om værdipapirhandel, hvoraf fremgår,
at udenlandske clearingcentraler er parter i sager
vedrørende ansøgning om godkendelse i medfør
af § 8 a, i det omfang, sagen vedrører den
pågældende udenlandske clearingcentral.
Til nr. 9
I § 86, stk. 1, i lov om værdipapirhandel
m.v. foreslås det tilføjet, at Finanstilsynet
påser overholdelsen af vilkårene for de godkendelser,
som tilsynet meddeler i medfør af § 8 a, samt at
de godkendte udenlandske clearingcentraler overholder deres pligter
i medfør af loven og regler fastsat i medfør heraf.
Kontrollen vil primært gå ud på at
overvåge, at der ikke er udenlandske clearingcentraler, der
udøver virksomhed i Danmark uden at have fået en
godkendelse hertil, ligesom Finanstilsynet på baggrund af
oplysninger fra clearingcentralerne, markedets øvrige
deltagere og andre tilsynsmyndigheder løbende vil
påse, at de godkendte udenlandske clearingcentraler
følger de vilkår, der stilles i godkendelserne.
Finanstilsynet skal ikke føre et egentligt tilsyn med
clearingcentralerne, fordi dette tilsyn varetages af centralernes
hjemlande.
Til nr. 10
Kapiteloverskriften til Kapitel 27 i lov om
værdipapirhandel m.v. foreslås ændret, så
det klart fremgår, at der er tale om regler vedrørende
inddragelse af tilladelser og af godkendelser.
Til nr. 11
Der foreslås indsat en bestemmelse, efter hvilken
Finanstilsynet kan inddrage en godkendelse af en udenlandsk
clearingcentral meddelt i medfør af § 8 a.
Bestemmelsen svarer stort set til § 92, der
vedrører Finanstilsynets inddragelse af tilladelser givet
efter § 8.
Det foreslås, at Finanstilsynet skal kunne inddrage en
godkendelse, hvis den udenlandske clearingcentral ikke
påbegynder sin virksomhed inden for en i godkendelsen fastsat
frist eller hvis der ikke er fastsat en frist i godkendelsen inden
12 måneder efter godkendelsen er givet, eller hvis
virksomheden ikke udøves i en sammenhængende periode
på over 6 måneder. Begrundelsen herfor er, at
virksomhedens forhold kan have ændret sig og dermed
kræve en fornyet gennemgang, førend clearingvirksomhed
påbegyndes i Danmark.
Derudover kan godkendelsen inddrages, hvis virksomheden groft
eller gentagne gange tilsidesætter sine pligter efter loven,
påbud givet i henhold til § 93, stk. 3, eller
bestemmelser udstedt i medfør af loven, hvis Finanstilsynet
vurderer, at virksomheden i øvrigt ikke længere
opfylder vilkårene i godkendelsen, eller hvis Finanstilsynet
vurderer, at markedet ikke fungerer. Dette giver Finanstilsynet
mulighed for at føre en effektiv kontrol med de godkendte
udenlandske clearingcentralers virksomhed i Danmark, og dermed
sikre en sikker, effektiv og forsvarlig drift af de finansielle
markeder i Danmark.
Til nr. 12
I straffebestemmelsen i § 93, stk. 1, i lov om
værdipapirhandel m.v. foreslås det tilføjet, at
overtrædelse af § 8 a, stk. 2, kan straffes
med bøde. Det betyder, at udenlandske clearingcentraler, der
udfører clearing af værdipapirer, som beskrevet i
§ 8 a, uden at være godkendt af Finanstilsynet, kan
straffes med bøde.
Til nr. 13
I straffebestemmelsen i § 93, stk. 1, 2. pkt.,
i lov om værdipapirhandel m.v. foreslås det
tilføjet, at godkendte udenlandske clearingcentraler, der
groft eller gentagne gange overtræder vilkår fastsat i
godkendelser meddelt efter § 8 a kan straffes med
bøde.
Til § 3
Til nr. 1
Bestemmelserne ophæves på grund af fejl i
henvisningerne til selskabsloven. De nyaffattes i dette lovforslags
ændringsforslag til lov om investeringsforeninger og
specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v.
Der henvises til lovforslagets § 5, nr. 1-3.
Til nr. 2
Lov nr. 516 af 12. juni 2009 (følgeloven til
selskabsloven) ændrer i § 14 "aktieselskabsloven"
til "selskabsloven" i lov om finansiel stabilitet og tilsvarende i
§ 24 i lov om statsligt kapitalindskud i
kreditinstitutter. Lov om finansiel stabilitet og lov om statsligt
kapitalindskud i kreditinstitutter gælder direkte på
Færøerne og Grønland.
Som territorialbestemmelsen § 25 i lov nr. 516 af
12. juni 2009 er formuleret, er udgangspunktet, at loven ikke
gælder for Færøerne og Grønland, men af
§ 25, stk. 4, fremgår det, at § 14
gælder for Færøerne og Grønland.
Imidlertid gælder § 24 i lov nr. 516 af 12.
juni 2009 også for Færøerne og Grønland,
og det foreslås derfor at ændre territorialbestemmelsen
i § 25 i overensstemmelse hermed.
Til § 4
Til nr. 1
Det foreslås, at tilsynet med overholdelse af
bestemmelsen i lov om betalingstjenesters § 40 om
vilkår for adgang til betalingssystemer overføres fra
Finanstilsynet til Konkurrencestyrelsen. Det er generelt
Konkurrencestyrelsens opgave at sikre en effektiv konkurrence og
effektive, gennemsigtige markeder, således at forbrugerne har
adgang til et bredt udbud af varer og tjenesteydelser til de lavest
mulige priser i forhold til kvaliteten. Da § 40 er en
konkurrenceregulerende bestemmelse, findes det
hensigtsmæssigt, at også tilsynet med § 40
henhører under Konkurrencestyrelsen.
Til nr. 2
Baggrunden for den foreslåede ændring skyldes
ændringen af formuleringen i § 98, stk. 1. Da
Konkurrencestyrelsen får tilsynet med overholdelsen af
§ 40 i lov om betalingstjenester om vilkår for
adgang til betalingssystemer, er det hensigtsmæssigt, at
Konkurrencestyrelsen også får mulighed for at
kræve de nødvendige oplysninger til brug for tilsynet
med overholdelse af bestemmelsen.
Til § 5
Til nr. 1, 2 og 3
Bestemmelserne nyaffattes i deres helhed, men der er reelt
tale om korrekturrettelser, der ikke kom med, da lov om
investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive
investeringsordninger m.v. blev ændret i forbindelse med lov
nr. 516 af 12. juni 2009. Der er således ikke foreslået
nogen ændringer hermed.
Til nr. 4
Affattelsen af § 83 i lov om investeringsforeninger
og specialforeninger samt andre kollektive investeringsforeninger
m.v. er en teknisk genaffattelse. Der er således ikke
foreslået nogen ændring, men genaffattelse af teksten
skal sikre, at der ikke er usikkerhed om den gældende
lovtekst, da lov nr. 516 af 12. juni 2009 ved en fejl foreslog en
ændring af § 83, som ikke var lovteknisk mulig, da
den formulering, lovforslaget ændrede, ikke længere
indgik i § 83.
Til nr. 5
I henhold til § 31, stk. 8, i revisorloven har
økonomi- og erhvervsministeren hjemmel til at udstede regler
om revisionsudvalg i virksomheder, der er underlagt tilsyn af
Finanstilsynet. Hjemlen er delegeret til Finanstilsynet, der har
udstedt en bekendtgørelse herom. Finanstilsynets
tilsynsbeføjelser, herunder muligheden for at give
påbud til virksomheder under tilsyn omfatter efter de
gældende regler i § 116 i lov om
investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive
investeringsordninger m.v. imidlertid kun reglerne i denne lov og
regler udstedt i medfør af heraf. Da reglerne om
revisionsudvalg i finansielle virksomheder er udstedt i
medfør af revisorloven, er disse regler ikke underlagt
Finanstilsynets tilsynsbeføjelser. Det foreslås
derfor, at Finanstilsynets tilsynsbeføjelser udvides til
også at omfatte reglerne om revisionsudvalg i finansielle
virksomheder udstedt i medfør af revisorloven.
Til § 6
Til nr. 1
Det foreslås, at Finanstilsynet ikke længere skal
have pligt til, men mulighed for at indgive konkursbegæring,
hvis en firmapensionskasse er blevet insolvent.
Efter den gældende § 58, stk. 3, har
Finanstilsynet pligt til at indgive konkursbegæring mod en
firmapensionskasse, hvis den bliver insolvent. Medlemmernes
interesser sikres imidlertid ikke bedst muligt, hvis Finanstilsynet
altid skal indgive konkursbegæring ved insolvens, da
firmapensionskassens medlemmer betaler udgifterne i forbindelse
med, at pensionstilsagnene tages under administration.
Loven skal fortsat indeholde hjemmel til at indgive
konkursbegæring, såfremt en firmapensionskasse bliver
insolvent. Det foreslås dog, at det bør være
Finanstilsynets konkrete vurdering, om og hvor hurtigt det er
nødvendigt med en så indgribende sanktion som
konkursbegæring. Fordelen herved er, at Finanstilsynets
reaktionsmuligheder ikke begrænses, og tilsynets reaktion
bedre kan tilpasses til den konkrete situation. Medlemmernes
interesser bliver sikret bedst muligt, idet Finanstilsynet ikke er
forpligtet til at indgive konkursbegæring og i stedet kan
foretage mere hensigtsmæssige sanktioner.
Med denne ændring sker der endvidere en harmonisering af
reglerne om konkursbegæring ved insolvens i lov om tilsyn med
firmapensionskasser med de tilsvarende regler i lov om finansiel
virksomhed § 234, stk. 1, 1. pkt.
Indtil 2003 havde Finanstilsynet også efter lov om
forsikringsvirksomhed § 176, stk. 3, pligt til at
indgive konkursbegæring til skifteretten, hvis et
forsikringsselskab blev insolvent. Med vedtagelsen af lov nr. 453
af 10. juni 2003 om finansiel virksomhed blev bestemmelsen
ændret, så Finanstilsynet "kan" indgive
konkursbegæring. Formålet var ifølge lovens
bemærkninger at »harmonisere lovgivningen med den
gældende lovgivning for andre finansielle
virksomheder.« Lov om tilsyn med firmapensionskasser blev
imidlertid ikke harmoniseret tilsvarende dengang.
Til nr. 2
Ved § 3, nr. 7, i lov nr. 515 af 17. juni 2008 og
ved § 5, nr. 2, i lov nr. 133 af 17. juni 2008 er der
blevet indsat to forskellige § 66 d i lov om tilsyn med
firmapensionskasser. Det forslås at rette dette,
således at de to bestemmelser får forskellige
paragrafnumre. Med forslaget vil den § 66 d, der blev
indsat ved lov nr. 515 af 17. juni 2008, blive § 66 e.
Forslaget indebærer ikke indholdsmæssige
ændringer i bestemmelserne.
Til § 7
Til nr. 1
Det foreslås, at ændre
»Afviklingsselskab« til: »Finansiel Stabilitet
A/S« i lov om finansiel stabilitet. Ændringen sker
på baggrund af, at selskabet i foråret
gennemførte denne navneændring, hvorfor det findes
hensigtsmæssigt, at navnet tilsvarende ændres i
loven.
Til nr. 2
Lovforslaget skaber hjemmel til, at Finansiel Stabilitet A/S
kan udøve medhjælp for Garantifonden for indskydere og
investorer. I medfør af lov om en garantifond for indskydere
og investorer § 20 kan bestyrelsen for Garantifonden
antage den fornødne medhjælp. Udgifterne hertil
afholdes af Garantifonden. Ved medhjælp tænkes på
sekretariatsbistand samt lignende administrative opgaver. På
nuværende tidspunkt udøver Danmarks Nationalbank
sekretariatsbistand til Garantifonden i henhold til en
administrationsaftale. For at åbne mulighed for at Finansiel
Stabilitet A/S kan overtage denne funktion, foreslås der
indsat den fornødne hjemmel herfor i lov om finansiel
stabilitet.
Som medhjælp for Garantifonden for indskydere og
investorer vil Finansiel Stabilitet A/S modtage en række
indberetninger fra alle institutter, der er tilsluttet
garantiordningen. Disse oplysninger indberettes alene til
Garantifonden for indskydere og investorer. Finansiel
Stabilitet A/S skal derfor sikre, at disse oplysninger
behandles forsvarligt, herunder at oplysningerne alene anvendes til
brug for varetagelse af arbejdet som medhjælp, og at
uvedkommende ikke får kendskab til disse, eller at
oplysningerne på anden vis misbruges. Der bør ved
tilrettelæggelsen af administrationen endvidere tages
højde for eventuel risiko for interessekonflikt mellem
på den ene side Garantifonden og dens medlemmer og på
den anden side Finansiel Stabilitet A/S. I lovforslagets
§ 8, nr. 1, præciseres det, at tavshedspligten i
medfør af lov om en garantifond for indskydere og investorer
også finder anvendelse for den medhjælp, Garantifonden
antager. Da udgifterne til medhjælp afholdes af Garantifonden
for indskydere og investorer, er det endvidere en
forudsætning, at regnskabsfunktionen indrettes således,
at der kan foretages særskilt opkrævning for Finansiel
Stabilitet A/S' enkelte funktioner.
Til § 8
Til nr. 1
Med lovforslaget foreslås tavshedspligten i
§ 22 a i lov om en garantifond for indskydere og
investorer udvidet til også at omfatte den medhjælp,
som Garantifonden har antaget i medfør af lovens
§ 20. Hvis Finansiel Stabilitet A/S i medfør af
lovforslagets § 7, nr. 1, får til opgave at
udføre medhjælp til Garantifonden, vil ansatte i
Finansiel Stabilitet A/S være omfattet af denne tavshedspligt
ved udførelsen af deres opgaver for Garantifonden.
Tavshedspligten bestemmer, at de omfattede personer ikke
uberettiget må videregive eller udnytte fortrolige
oplysninger, som de under udøvelsen af deres hverv er blevet
bekendt med.
Til § 9
Til nr. 1
Det foreslås at ændre
»Afviklingsselskab« til: »Finansiel Stabilitet
A/S« i lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter.
Ændringen sker på baggrund af, at selskabet i
foråret gennemførte denne navneændring, hvorfor
det findes hensigtsmæssigt, at navnet tilsvarende
ændres i loven.
Til § 10
Til nr. 1
Det foreslås at ændre
»Afviklingsselskab« til: »Finansiel Stabilitet
A/S« i lov om indkomstbeskatning af aktieselskaber m.v.
(selskabsskatteloven). Ændringen sker på baggrund af,
at selskabet i foråret gennemførte denne
navneændring, hvorfor det findes hensigtsmæssigt, at
navnet tilsvarende ændres i loven.
Til § 11
Det foreslås, at loven træder i kraft den 1.
januar 2010. Baggrunden herfor er, at følgebestemmelserne
til forordningen om kreditvurderingsbureauer skal være
trådt i kraft senest seks måneder efter, at
forordningen er trådt i kraft, jf. forordningens artikel 40.
Forordningen forventes at træde i kraft i oktober 2009.
Endvidere skal inflationsreguleringen i lov om finansiel
virksomhed ske med virkning senest fra den 1. januar 2010.
De øvrige ændringer er konsekvensrettelser
på baggrund af tidligere lovgivning, samt indsættelse
af tilsynshjemler, som bør finde anvendelse hurtigst muligt.
Endelig er det et ønske fra branchen på
værdipapirhandelsområdet, at de foreslåede regler
om clearingcentraler finder anvendelse hurtigst muligt.
Lovforslaget indeholder ikke elementer, der generelt
gør det nødvendigt for de virksomheder, der er
berørt af reglerne, at få længere
implementeringsfrist i forhold til at skulle ændre
indretningen af deres virksomheder eller procedurer som
følge af forslaget.
I stk. 2 foreslås, at ministeren fastsætter
ikrafttrædelsestidspunktet for § 5, nr. 1-3, fordi
ikrafttrædelsen af de foreslåede ændringer
så kan ske samtidig med ikrafttrædelsen af lov nr. 470
af 12. juni 2009 om aktie- og anpartsselskaber og følgeloven
hertil, da ændringsforslagene er følger af den nye
selskabslov og følgelov.
Til § 12
Der foreslås fastsat en overgangsbestemmelse for
udenlandske clearingcentraler, der på tidspunktet for lovens
ikrafttræden udøver virksomhed i Danmark omfattet af
lovforslagets § 2, nr. 3. Der er tale om udenlandske
clearingcentraler, der efter lov om værdipapirhandel m.v.
§ 12, stk. 3, har indgået aftaler med danske
selskaber omfattet af lov om værdipapirhandel m.v.
§ 7, stk. 1. Sådanne udenlandske
clearingcentraler skal senest 3 måneder efter lovens
ikrafttræden ansøge om at opnå godkendelse som
godkendt udenlandsk clearingcentral.
I stk. 2 foreslås en
overgangsbestemmelse, der dækker de aftaler efter lov om
værdipapirhandel m.v. § 12, stk. 3, der
på tidspunktet for lovens ikrafttræden er godkendt af
Finanstilsynet, og som er indgået mellem danske selskaber
omfattet af lov om værdipapirhandel m.v. § 7,
stk. 1, og udenlandske clearingcentraler. Virksomhederne vil
skulle ansøge Finanstilsynet om fornyet godkendelse af
sådanne aftaler inden for 3 måneder efter lovens
ikrafttræden. Pligten hertil påhviler de danske
selskaber omfattet af lov om værdipapirhandel m.v.
§ 7, stk. 1, der har indgået aftaler med
udenlandske clearingcentraler. Bestemmelsen har til formål at
sikre, at danske selskaber ikke opretholder aftaler med udenlandske
clearingcentraler, der ikke har opnået Finanstilsynets
godkendelse efter lovforslagets § 2, nr. 3. Her
tænkes der ikke mindst på de aftaler, som regulerede
markeder har indgået med udenlandske clearingcentraler.
Tilslutningsaftaler mv., der er indgået i henhold til lov om
værdipapirhandel m.v. kapitel 16 og 21, berøres ikke
af lovændringen. De godkendelser, der er givet, bortfalder 3
måneder efter lovens ikrafttrædelse. Fornyelsen af
godkendelserne vil kunne ske hurtigt, hvis der ikke i øvrigt
er foretaget ændringer i aftalerne.
Til § 13
Bestemmelsen vedrører lovforslagets territoriale
afgrænsning. Lovens § 3, nr. 2, §§ 7
og 9 gælder direkte for Færøerne og
Grønland. Derudover foreslås det i stk. 1, at lovens øvrige
bestemmelser som udgangspunkt ikke gælder for
Færøerne og Grønland, jf. dog stk. 2 og
3.
Det foreslås i stk. 2,
at §§ 1, 2, 4, 5 og 8 ved kongelig anordning helt
eller delvist kan sættes i kraft for Færøerne
med de afvigelser, som de færøske forhold tilsiger.
Det vil sige, at lov om finansiel virksomhed, lov om
værdipapirhandel m.v., lov om betalingstjenester, lov om
investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive
investeringsordninger m.v., samt lov om garantifond for indskydere
og investorer ved kongelig anordning helt eller delvist kan
sættes i kraft for Færøerne med de afvigelser,
som de færøske forhold tilsiger.
Det foreslås i stk. 3,
at §§ 1, 2, 4-6 og 8 ved kongelig anordning helt
eller delvist kan sættes i kraft for Grønland med de
afvigelser, som de grønlandske forhold tilsiger. Det vil
sige, at lov om finansiel virksomhed, lov om værdipapirhandel
m.v., lov om betalingstjenester, lov om investeringsforeninger og
specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v.,
lov om tilsyn med firmapensionskasser, samt lov om garantifond for
indskydere og investorer ved kongelig anordning helt eller delvist
kan sættes i kraft for Grønland med de afvigelser, som
de grønlandske forhold tilsiger.
Bilag 1
Lovforslaget sammenholdt med gældende
lov
Gældende
formulering | | Lovforslaget |
| | |
| | § 1 |
| | |
| | I lov om finansiel virksomhed, jf.
lovbekendtgørelse nr. 793 af 20. august 2009, som
ændret ved § 1 i lov nr. 392 af 25. maj 2009,
§ 110 i lov nr. 385 af 25. maj 2009, og senest
ændret ved § 2 i lov nr. 518 af 12. juni 2009,
foretages følgende ændringer: |
| | |
§ 1.
Denne lov finder anvendelse på finansielle virksomheder, jf.
§ 5, stk. 1, nr. 1, samt virksomhed omfattet af
stk. 2-11. | | 1. I § 1, stk. 1, ændres
»stk. 2-11« til:
»stk. 2-13«. |
| | |
§ 1,
stk. 4. | | 2.§ 1, stk. 4, affattes
således: |
Stk. 4.
For filialer her i landet af kreditinstitutter,
administrationsselskaber og forsikringsselskaber, der er meddelt
tilladelse i et andet land inden for Den Europæiske Union
eller i et land, som Fællesskabet har indgået aftale
med på det finansielle område, finder
§§ 30, 32, 34-36, 43, 44, 47, 48, 50-60, 344 og 345,
§ 347, stk. 1, 2, 4 og 5, § 348,
§ 354 a, § 373 og § 374, anvendelse.
For filialer her i landet af kreditinstitutter finder
§ 152 a, stk. 2, 2. pkt., § 360,
§ 362, stk. 4, og §§ 368-370
endvidere anvendelse. For filialer her i landet af
kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er meddelt
tilladelse til at yde investeringsservice i et andet land inden for
Den Europæiske Union eller i et land, som Fællesskabet
har indgået aftale med på det finansielle område,
og som udfører sådan aktivitet her i landet, finder
§§ 30, 32 og 43, § 72, stk. 2, nr. 5,
§ 344, § 345, § 347, stk. 1, 2,
4 og 5, § 348 og § 354 a, anvendelse. | | »Stk. 4. For filialer her i landet
af udenlandske virksomheder, der er meddelt tilladelse til at
udøve den i §§ 7-11 nævnte virksomhed i
et land inden for Den Europæiske Union eller et land, som
Fællesskabet har indgået aftale med på det
finansielle område, finder §§ 30, 32, 34-36,
43, 44, 47, 48, 50-60, 344 og 345, § 347, stk. 1, 2,
4 og 6, samt §§ 348, 354 a, 360, 363 a, 368-370, 373
og 374 anvendelse. For filialer her i landet af kreditinstitutter
finder § 152 a, stk. 2, 2. pkt., og § 347
a, endvidere anvendelse. For filialer her i landet af
kreditinstitutter og investeringsselskaber, der er meddelt
tilladelse til at yde investeringsservice i et andet land inden for
Den Europæiske Union eller i et land, som Fællesskabet
har indgået aftale med på det finansielle område,
og som udfører sådan aktivitet her i landet, finder
§§ 30, 32 og 43, § 72, stk. 2, nr. 5,
§§ 344 og 345, § 347, stk. 1, 2, 4 og
6, samt §§ 348 og 354 a anvendelse.« |
| | |
§ 1,
stk. 1-12. --- | | 3. I § 1 indsættes efter
stk. 12 som nyt stykke: |
| | »Stk. 13. Kapitel 20 b finder
anvendelse på kreditvurderingsbureauer.« |
| | Stk. 13-16 bliver herefter
stk. 14-17. |
| | |
§ 126,
stk. 2, nr. 5, litra a. a) 18 pct. af de risikovægtede
poster for det maksimale af bruttopræmier og
bruttopræmieindtægter op til 53,1 mio. euro tillagt 16
pct. af beløb derudover og | | 4. I § 126, stk. 2, nr. 5, litra a,
ændres »53,1« til: »57,5«. |
| | |
§ 126,
stk. 2, nr. 5, litra b. b) det årlige gennemsnit af 26 pct.
af de risikovægtede poster for bruttoerstatningsudgifterne
for beløb op til 37,2 mio. euro og 23 pct. af beløb
derudover i de seneste 3 regnskabsår, | | 5. I § 126, stk. 2, nr. 5, litra b,
ændres »37,2« til: »40,3«. |
| | |
§ 126,
stk. 2, nr. 6. 6) 3,2 mio. euro for forsikringsselskaber
og tværgående pensionskasser, der driver
livsforsikringsvirksomhed, | | 6. I § 126, stk. 2, nr. 6 og 8, ændres »3,2« til:
»3,5«. |
| | |
§ 126,
stk. 2, nr. 8. 8) 3,2 mio. euro for forsikringsselskaber,
der udøver forsikringsklasserne 10-15, | | |
| | |
§ 126,
stk. 2, nr. 7. 7) 2,2 mio. euro for forsikringsselskaber
og tværgående pensionskasser, der udøver
forsikringsklasserne 1-9 og 16-18, | | 7. I
§ 126, stk. 2, nr. 7, ændres »2,2«
til: »2,3«. |
| | |
§ 320,
stk. 1, nr. 4. 4) tilgodehavender hos eller garanteret af
danske regioner, danske kommuner, Grønlands hjemmestyre og
Færøernes landsstyre eller sikret ved
værdipapirer udstedt af danske regioner, danske kommuner,
Grønlands hjemmestyre og Færøernes landsstyre
inden for 90 pct. af værdipapirets markedsværdi, | | 8.I § 320, stk. 1, nr. 4,
ændres to steder: »Grønlands hjemmestyre«
til: »Grønlands Selvstyre«. |
| | |
§ 343 n.
--- | | 9.Efter
§ 343 n indsættes: |
| | |
| | »Afsnit X b Kreditvurderingsbureauer |
| | |
| | Kapitel 20 b Kreditvurderingsbureauer |
| | |
| | § 343
o. Ved et kreditvurderingsbureau forstås i denne lov
et kreditvurderingsbureau som defineret i artikel 3 i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer. |
| | |
| | § 343
p. Finanstilsynet træffer afgørelse om
registrering af kreditvurderingsbureauer, inddragelse af
registrering og andre foranstaltninger efter reglerne i
Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer. Endvidere påser Finanstilsynet
overholdelsen af forordningen.§ 344, stk. 1, og
§ 347 finder tilsvarende anvendelse. Stk. 2.§ 355 finder
tilsvarende anvendelse for kreditvurderingsbureauer med de
begrænsninger, der følger af den i stk. 1
nævnte forordning. Stk. 3.Det Finansielle
Virksomhedsråd indgår i tilsynet af
kreditvurderingsbureauer med den kompetence, som rådet er
tillagt i medfør af § 345, stk. 2, med de
begrænsninger, der følger af den i stk. 1
nævnte forordning.« |
| | |
§ 344,
stk. 1. | | 10. I § 344, stk. 1, indsættes
som 5. pkt.: |
§ 344. Finanstilsynet
påser overholdelsen af denne lov og af de regler, der er
udstedt i medfør af loven, undtagen § 77,
stk. 1 og 2. Dog påser Erhvervs- og Selskabsstyrelsen
overholdelsen af § 15, stk. 1, 2 og 4, og
§§ 83, 87, 91 og 112. Fondsrådet kontrollerer
med Finanstilsynet som sekretariat, at reglerne for finansiel
information i årsrapporter og delårsrapporter i
§§ 183-193 samt i regler udstedt i medfør af
§ 196 er overholdt for finansielle virksomheder, som har
udstedt værdipapirer, der er optaget til handel på et
reguleret marked, jf. lov om værdipapirhandel m.v.
§ 83, stk. 2 og 3, og § 83 b.
Fondsrådet udøver i den forbindelse
beføjelserne i medfør af § 197. | | »Finanstilsynet påser
endvidere overholdelsen af regler udstedt i medfør af
§ 31, stk. 8, i lov om godkendte revisorer og
revisionsvirksomheder.« |
| | |
§ 345,
stk. 1, nr. 5. 5) En repræsentant for
erhvervslivet, som indstilles af DI, Danmarks Rederiforening, Dansk
Erhverv, Håndværksrådet og Landbrugsraadet i
forening. | | 11. I § 345, stk. 1, nr. 5,
ændres »Landbrugsraadet« til: »Landbrug og
Fødevarer« |
| | |
§ 345,
stk. 1, nr. 8. | | 12.§ 345, stk. 1, nr. 8, affattes
således: |
8) En repræsentant for
forsikringsselskaberne m.v., som indstilles af Forsikring &
Pension, Foreningen af Firmapensionskasser,
Forsikringsmæglernes Brancheforening,
Forsikringsmæglerforeningen i Danmark og Arbejdsmarkedets
Tillægspension og Lønmodtagernes Dyrtidsfond i
forening. | | »8) En repræsentant for
forsikringsselskaberne m.v., som indstilles af Forsikring &
Pension, Foreningen af Firmapensionskasser, Danske Forsikrings- og
Pensionsmæglere, Arbejdsmarkedets Tillægspension og
Lønmodtagernes Dyrtidsfond.« |
| | |
§ 347,
stk. 6. Stk. 6.
Finanstilsynet kan indhente oplysninger efter stk. 1-4 til
brug for de i § 354, stk. 6, nr. 17 og 21,
nævnte myndigheder. | | 13. I § 347, stk. 6, ændres
»17 og 21« til: »18 og 22«. |
| | |
§ 354,
stk. 6, nr. 14. 14) Afviklingsselskabet, jf. kapitel 2 i
lov om finansiel stabilitet. | | 14. I § 354, stk. 6, nr. 14,
ændres »Afviklingsselskabet« til:
»Finansiel Stabilitet A/S«. |
| | |
§ 354,
stk. 6, nr. 18. 18) Finansielle tilsynsmyndigheder i andre
lande inden for Den Europæiske Union eller i lande, som
Fællesskabet har indgået aftale med på det
finansielle område, der har ansvaret for tilsyn med
finansielle virksomheder, finansieringsinstitutter,
investeringsinstitutter eller med kapitalmarkederne og organer, der
medvirker ved finansielle virksomheders likvidation,
konkursbehandling eller lignende procedurer, samt personer, der er
ansvarlige for den lovpligtige revision af den finansielle
virksomheds regnskaber, under forudsætning af at modtagerne
af oplysninger har behov herfor til varetagelsen af deres
opgaver. | | 15. I § 354, stk. 6, nr. 18 og 22,
indsættes efter »investeringsinstitutter«:
», kreditvurderingsbureauer«. |
| | |
§ 354,
stk. 6, nr. 22. 22) Finansielle tilsynsmyndigheder i lande
uden for Den Europæiske Union, som Fællesskabet ikke
har indgået aftale med på det finansielle område,
der har ansvaret for tilsyn med finansielle virksomheder,
finansieringsinstitutter, investeringsinstitutter eller med
kapitalmarkederne og organer, der medvirker ved finansielle
virksomheders likvidation, konkursbehandling eller lignende
procedurer, samt personer, der er ansvarlige for den lovpligtige
revision af den finansielle virksomheds regnskaber, jf. dog
stk. 10 og 11. | | |
| | |
§ 354,
stk. 6, nr. 21. | | 16.§ 354, stk. 6, nr. 21,
affattes således: |
21) Det Europæiske
Banktilsynsudvalg, Banktilsynskomitéen i den
Europæiske Centralbank, Det Europæiske Tilsynsudvalg
for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsordninger og Det
Europæiske Værdipapirtilsynsudvalg samt organer
etableret af disse udvalg, under forudsætning af at
modtagerne af oplysninger har behov herfor til varetagelsen af
deres opgaver. | | »21) Kommissionen, hvis den har
behov herfor til varetagelse af dens opgaver i henhold til
Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer, eller Det Europæiske
Banktilsynsudvalg, Banktilsynskomitéen i Den
Europæiske Centralbank, Det Europæiske Tilsynsudvalg
for Forsikrings- og Arbejdsmarkedspensionsordninger og Det
Europæiske Værdipapirtilsynsudvalg samt organer
etableret af disse udvalg, under forudsætning af at
modtagerne af oplysninger har behov herfor til varetagelse af deres
opgaver.« |
| | |
§ 354 b.
--- | | 17. Efter § 354 b indsættes: |
| | Ȥ 354
c. Finanstilsynet skal offentliggøre oplysninger om
sanktioner, der er pålagt et kreditvurderingsbureau efter
§ 373, stk. 1 og 2, for overtrædelse af
Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer, medmindre sådan
offentliggørelse vil være til alvorlig fare for
finansmarkederne eller vil forvolde de involverede parter
uforholdsmæssig stor skade. Stk. 2.Finanstilsynet skal desuden
offentliggøre oplysninger om foranstaltninger, som tilsynet
træffer efter artikel 24, stk. 1, litra a-c, eller
artikel 25, stk. 1, litra c, i Europa-Parlamentets og
Rådets forordning om kreditvurderingsbureauer, medmindre
sådan offentliggørelse vil være til alvorlig
fare for finansmarkederne eller vil forvolde de involverede parter
uforholdsmæssig stor skade. Stk. 3.Finanstilsynet kan endvidere
offentliggøre oplysninger om påtaler og påbud,
som Finanstilsynet meddeler et kreditvurderingsbureau for
overtrædelse af Europa-Parlamentets og Rådets
forordning om kreditvurderingsbureauer. Offentliggørelsen
kan omfatte virksomhedens navn.« |
| | |
§ 361,
stk. 1, nr. 4. | | 18.§ 361, stk. 1, nr. 4, affattes
således: |
4) FUTOP Clearingcentralen A/S betaler
250.000 kr. | | »4) Godkendte udenlandske
clearingcentraler, jf. § 8 a i lov om
værdipapirhandel m.v., betaler årligt 100.000
kr.«. |
| | |
§ 372,
stk. 1. | | 19. I § 372, stk. 1, indsættes
efter »pågældende«: », jf. dog
stk. 2«. |
§ 372.
Afgørelser truffet af Finanstilsynet eller Erhvervs- og
Selskabsstyrelsen i henhold til loven eller regler udstedt i
medfør af loven kan af den, som afgørelsen retter sig
til, indbringes for Erhvervsankenævnet senest 4 uger efter,
at afgørelsen er meddelt den pågældende. | | |
| | |
| | 20. I § 372 indsættes efter
stk. 1 som nyt stykke: |
| | »Stk. 2.Afgørelser truffet
af Finanstilsynet efter § 343 p i henhold til
Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
kreditvurderingsbureauer kan ikke indbringes for anden
administrativ myndighed.« |
| | Stk. 2 og 3 bliver herefter
stk. 3 og 4. |
| | |
§ 373,
stk. 1. § 373.
Overtrædelse af § 7, stk. 1-6, § 8,
stk. 1 og 3-6, § 9, stk. 1-3 og 5-7,
§ 10, stk. 1-4, § 11, stk. 1-4,
§ 16 a, stk. 2, § 16 b, stk. 2,
§ 24, stk. 1, 2. pkt., § 25, 2. pkt.,
§§ 27 og 28, § 31, stk. 7, 8 og 10,
§ 33, stk. 1, §§ 36 og 38,
§ 39, stk. 1, 3, 4 og 6, §§ 40 og
44-46, § 49, stk. 1 og 2, §§ 52 og
53, § 61, stk. 1, §§ 61 b og 61 c,
§ 63, stk. 1, 2 og 4, § 64, stk. 3,
jf. stk. 2, nr. 1 og 2, §§ 65-67,
§ 74, stk. 1 og 3, §§ 75, 76 og 78,
§ 92, § 101, stk. 1, 2 og 4,
§ 102, stk. 2 og 3, §§ 103-106 og
117, § 118, stk. 4, § 119,
§ 120, stk. 1, 2. pkt., og stk. 2,
§ 124, stk. 1-4, 7 og 8, § 125,
stk. 1-3, 5 og 7, § 126, stk. 1, 2 og 8,
§ 129, stk. 9, § 134, nr. 7,
§ 138, nr. 8, § 145, stk. 1-3 og
stk. 4, 1. pkt., § 146, stk. 1,
§ 147, stk. 1, § 149, stk. 1 og 3,
§§ 150-152, § 153, stk. 1,
§§ 154 og 170-175, § 182, stk. 1 og
2, § 194, § 195, stk. 1-3,
§§ 200-203, § 204, stk. 1,
§ 217, § 218, stk. 1, 1. og 2. pkt.,
§ 226, stk. 1, 2 og 5, § 227,
§ 308, stk. 1, 2 og 7, §§ 309 og 310,
§ 317, stk. 1 og stk. 3, 1. pkt.,
§ 320, stk. 1, § 321, § 322,
stk. 2, §§ 329, 331 og 334, § 343 a,
stk. 1, § 343 f, stk. 3, § 343 j,
§§ 377, 379 og 381 og § 404, stk. 1,
2, 4 og 5, straffes med bøde eller fængsel indtil 4
måneder, medmindre højere straf er forskyldt efter den
øvrige lovgivning. | | 21.I § 373, stk. 1, ændres
»og § 404, stk. 1, 2, 4 og 5,« til:
», § 404, stk. 1, 2, 4 og 5, samt artikel 14
og artikel 24, stk. 1, litra b, i Europa-Parlamentets og
Rådets forordning om kreditvurderingsbureauer,«. |
| | |
§ 373,
stk. 2. Stk. 2.
Overtrædelse af § 16 c, § 16 d,
stk. 1, § 16 f, stk. 1-3, § 46 a,
§ 50, stk. 1, § 54, stk. 2,
§ 57, stk. 1, § 57 a, stk. 1,
§ 70, § 71, stk. 1, § 72,
stk. 1 og 2 og stk. 3, 3. pkt., § 73,
stk. 1, 1. pkt., og stk. 2, §§ 77, 77 a og
77 b, § 80, stk. 1, stk. 2, 1. pkt., og
stk. 3, 7 og 8, § 108, stk. 1-6,
§ 121, stk. 1, §§ 122 og 123,
§ 152 a, stk. 1, 1. pkt., § 152 c,
stk. 2, § 152 d, stk. 1 og 2, § 152
e, stk. 1, § 152 g, stk. 1, 1. og 3. pkt., og
stk. 2 og 4, §§ 158, 159 og 167,
§ 183, stk. 1, 1. pkt., § 183,
stk. 5, § 184, stk. 1, § 185,
stk. 1 og 2 og stk. 3, 1. pkt., §§ 186 og
187, § 188, stk. 1, stk. 2, 1. pkt., og
stk. 3, 2. pkt., §§ 189-191, § 192,
1. pkt., § 193, 1. pkt., § 198, stk. 1, og
§ 199, stk. 2 og 5, samt artikel 4 i Rådets
forordning om anvendelse af internationale regnskabsstandarder
straffes med bøde. På samme måde straffes
overtrædelse af meddelelsespligten i § 152 a,
stk. 2, 1. pkt. | | 22.I § 373, stk. 2, ændres
»og § 199, stk. 2 og 5, samt artikel 4 i
Rådets forordning om anvendelse af internationale
regnskabsstandarder« til: »§ 199, stk. 2
og 5, artikel 4 i Rådets forordning om anvendelse af
internationale regnskabsstandarder samt Europa-Parlamentets og
Rådets forordning om kreditvurderingsbureauer, dog ikke
artikel 14 og artikel 24, stk. 1, litra b.«. |
| | |
| | § 2 |
| | |
| | I lov om værdipapirhandel m.v., jf.
lovbekendtgørelse nr. 795 af 20. august 2009, som
ændret senest ved § 9 i lov nr. 516 af 12. juni
2009, foretages følgende ændringer: |
| | |
§ 7,
stk. 1, nr. 2. 2) en clearingcentral et aktieselskab, der
driver værdipapirclearingvirksomhed, og | | 1. I § 7, stk. 1, nr. 2,
indsættes efter
»værdipapirclearingvirksomhed«: »med
tilladelse efter § 8«. |
| | |
§ 7 a,
stk. 1-2. --- | | 2. I § 7 a indsættes som stk. 3: |
| | »Stk. 3. I denne lov forstås
ved en godkendt udenlandsk clearingcentral en virksomhed, der er
godkendt efter § 8 a.« |
| | |
§ 8.
--- | | 3. Efter § 8 indsættes: |
| | Ȥ 8
a. En udenlandsk clearingcentral kan opnå godkendelse
som godkendt udenlandsk clearingcentral efter stk. 3 eller 4
til clearing af værdipapirer, der handles mellem
værdipapirhandlere, hvor mindst en af disse
værdipapirhandlere er meddelt tilladelse til
værdipapirhandel her i landet, jf. § 9 i lov om
finansiel virksomhed, og hvor handlen finder sted på et
reguleret marked, en alternativ markedsplads eller i en
multilateral handelsfacilitet her i landet. |
| | Stk. 2.
En udenlandsk clearingcentral må ikke påbegynde
aktiviteter, som beskrevet i stk. 1, før Finanstilsynet
har meddelt godkendelse hertil efter stk. 3 eller 4. |
| | Stk. 3.
Finanstilsynet godkender, at en udenlandsk clearingcentral, der
udøver værdipapirclearingvirksomhed i et andet land
indenfor Den Europæiske Union eller i et land, som
Fællesskabet har indgået aftale med på det
finansielle område, kan udøve clearingvirksomhed i
Danmark som godkendt udenlandsk clearingcentral, medmindre
Finanstilsynet kan godtgøre, at en godkendelse
indebærer en risiko for, at et reguleret marked eller en
alternativ markedsplads ikke vil fungere hensigtsmæssigt,
eller at de finansielle markeder i øvrigt ikke vil fungere
sikkert, effektivt og teknisk forsvarligt. |
| | Stk. 4.
Finanstilsynet godkender, at en udenlandsk clearingcentral, der er
meddelt tilladelse til at udøve
værdipapirclearingvirksomhed i et land uden for Den
Europæiske Union, som Fællesskabet ikke har
indgået aftale med på det finansielle område, kan
udøve clearingvirksomhed i Danmark som godkendt udenlandsk
clearingcentral, når Finanstilsynet finder det godtgjort, at
værdipapirclearingen kan gennemføres på en for
de danske finansielle markeder i øvrigt sikker, effektiv og
teknisk forsvarlig måde. |
| | Stk. 5.
Ved vurderingen efter stk. 3 og 4 lægger Finanstilsynet
vægt på den lovgivning og det tilsyn som
clearingcentralen er omfattet af i hjemlandet. Finanstilsynet
lægger endvidere vægt på, om deltagerne og
investorerne er beskyttet i lignende omfang som ved
værdipapirclearing i en clearingcentral med tilladelse i
henhold til denne lovs § 8. Finanstilsynet lægger
desuden vægt på, om ansøgeren har passende
procedurer og styring til imødegåelse af, at en
deltager ikke kan opfylde sine forpligtelser i forbindelse med
værdipapirclearingen. Finanstilsynet lægger endelig
vægt på, om ansøgerens it-systemer og
it-procedurer er egnede til at sikre en effektiv og forsvarlig
værdipapirclearing, samt om ansøgeren kan forventes at
opfylde sine forpligtelser i henhold til denne lov og regler
fastsat i medfør af loven. |
| | Stk. 6.
Finanstilsynet meddeler afgørelsen senest 3 måneder
efter modtagelsen af en ansøgning, der indeholder de
oplysninger, der er nødvendige for at træffe
afgørelsen. Der skal under alle omstændigheder
træffes afgørelse senest 6 måneder efter
ansøgningens modtagelse. Hvis Finanstilsynet ikke senest 3
måneder efter modtagelsen af en fuldstændig
ansøgning om godkendelse har truffet afgørelse, kan
den udenlandske clearingcentral indbringe sagen for
domstolene. |
| | Stk. 7.
Finanstilsynet kan stille vilkår for godkendelser efter
stk. 3 eller 4. Finanstilsynet kan endvidere stille
supplerende vilkår for en meddelt godkendelse. Den godkendte
udenlandske clearingcentral skal i sådanne tilfælde
meddeles en frist for, hvornår disse supplerende vilkår
senest skal være opfyldt. |
| | Stk. 8.
Finanstilsynet kan fastsætte nærmere regler om, hvilke
oplysninger, virksomhederne skal give ved indsendelse af
ansøgning om godkendelse efter stk. 3 og 4, om
løbende oplysningsforpligtelser og krav om indberetninger
for godkendte udenlandske clearingcentraler, om krav til samarbejde
med hjemlandstilsyn og om øvrige forhold, der er relevante
for værdipapirclearingen.« |
| | |
§ 12 b,
stk. 5 og 6. | | 4.§ 12 b, stk. 5 og 6, affattes således: |
Stk. 5.
Den eksterne revision skal én gang om året
gennemgå den finansielle virksomheds retningslinjer efter
stk. 4 og i revisionsprotokollatet vedrørende
årsrapporten oplyse, om retningslinjerne vurderes at
være betryggende og have fungeret hensigtsmæssigt, og
om virksomhedens kontrolprocedurer har givet anledning til
bemærkninger. Stk. 6.
Et kontoførende institut har på anmodning fra
bestyrelsen i den finansielle virksomhed pligt til at give den
finansielle virksomheds eksterne revision adgang til oplysninger om
konti og depoter samt til at udlevere udskrifter derfra for
personer omfattet af stk. 1. | | »Stk. 5. Den eksterne revision i
et selskab omfattet af § 7, stk. 1, skal én
gang om året gennemgå selskabets retningslinjer efter
stk. 4 og i revisionsprotokollatet vedrørende
årsrapporten oplyse, om retningslinjerne vurderes at
være betryggende og have fungeret hensigtsmæssigt, og
om selskabets kontrolprocedurer har givet anledning til
bemærkninger. Stk. 6.
Et kontoførende institut har på anmodning fra
bestyrelsen i et selskab omfattet af § 7, stk. 1,
pligt til at give selskabets eksterne revision adgang til
oplysninger om konti og depoter samt til at udlevere udskrifter
derfra for personer omfattet af stk. 1.« |
| | |
§ 83,
stk. 1. | | 5. I § 83, stk. 1, indsættes
som 2. pkt.: |
§ 83.
Finanstilsynet påser overholdelsen af denne lov og regler,
der er udstedt i medfør af loven, undtagen § 12 b,
stk. 1 og 2. | | »Finanstilsynet påser
endvidere overholdelsen af regler udstedt i medfør af
§ 31, stk. 8, i lov om godkendte revisorer og
revisionsvirksomheder.« |
| | |
§ 83,
stk. 2-7. --- | | 6. I § 83 indsættes efter stk. 7 som nyt stykke: |
| | »Stk. 8.Vedrører kontrollen
efter stk. 3, 1. pkt., jf. stk. 2, en ikke-finansiel
virksomhed, finder § 156, stk. 3, i
årsregnskabsloven og regler, der er udstedt i medfør
heraf, om betaling af en årlig afgift for den dermed
forbundne kontrolaktivitet tilsvarende anvendelse.« |
| | Stk. 8-11 bliver herefter
stk. 9-12. |
| | |
§ 84 b,
stk. 1. § 84
b. Som part i forhold til Finanstilsynet anses alene
selskaber omfattet af § 7, stk.1, et registreret
betalingssystem, værdipapirhandleren, det kontoførende
institut eller udstederen af værdipapirer, som en
afgørelse, der er eller vil blive truffet af Finanstilsynet,
retter sig mod, jf. dog stk. 2 og 3. | | 7. I § 84 b, stk. 1,
indsættes efter »et registreret
betalingssystem,«: »en godkendt udenlandsk
clearingcentral,«. |
| | |
§ 84 b,
stk. 2, nr. 2-9. | | 8. I § 84 b, stk. 2,
indsættes efter nr. 1 som nyt nummer: |
2) Et medlem af en bestyrelse eller en
direktion, som Finanstilsynet modtager oplysninger om i forbindelse
med godkendelse i medfør af § 9, stk. 1 og
2. 3) Den påtænkte erhverver
eller besidderen af en kvalificeret andel, når Finanstilsynet
behandler sager om godkendelse af erhvervelser, jf.
§§ 10, 10 a og 10 b, samt når Finanstilsynet
reagerer som følge af manglende underretning om en andel
eller ophæver stemmeretten, som er knyttet til den
pågældende ejers andel, jf. § 10 d,
stk. 1-3. 4) Den, der overtræder lovens forbud
mod at benytte betegnelser omfattet af § 16, stk. 2,
og § 42 d, stk. 1. 5) Den, mod hvem Finanstilsynet indleder
undersøgelse for overtrædelse af § 29 om
indberetning af aktiebesiddelser eller for overtrædelse af
kapitel 10. | | »2) En udenlandsk clearingcentral,
som søger om godkendelse efter § 8 a.« |
6) Den, der for Finanstilsynet indbringer
en af en operatør af et reguleret marked, et selskab, der
driver en alternativ markedsplads, en clearingcentral eller en
værdipapircentral truffet beslutning, jf. § 88,
stk. 3, og som Finanstilsynet anser for part i sagen, samt
øvrige, som Finanstilsynet anser som part i sagen. 7) En erhverver som nævnt i
§ 31, stk. 1, og § 32, stk. 1 og 2,
samt øvrige, som Finanstilsynet i særlige
tilfælde anser for part i sagen. 8) Den, som Finanstilsynet i medfør
af § 33, stk. 2, har bestemt at indberetningspligten
påhviler. 9) Den, der af Finanstilsynet
pålægges at udarbejde interne regler efter
§ 37, stk. 1 og 2, eller foretage ændringer
heri. | | |
| | Nr. 2-9 bliver herefter nr. 3-10. |
| | |
§ 86,
stk. 1. | | 9. I § 86, stk. 1, indsættes
som 4. pkt.: |
§ 86.
Finanstilsynet fører tilsyn med, at
værdipapirhandlere, operatører af regulerede markeder,
registrerede betalingssystemer, clearingcentraler,
værdipapircentraler og kontoførende institutters
virksomhed, herunder at deres regler, organisationsplaner,
forretningsgange og kontrol- og sikkerhedsforanstaltninger,
herunder på it-området, er betryggende og i
overensstemmelse med denne lov og bestemmelser fastsat i
medfør heraf. Tilsvarende fører Finanstilsynet tilsyn
med, at selskaber, der driver multilaterale handelsfaciliteter,
overholder deres pligter efter denne lov. Tilsyn føres dog
ikke med registrerede betalingssystemer, der er omfattet af
Danmarks Nationalbanks overvågning efter stk. 2. | | »Finanstilsynet påser
endvidere, at godkendte udenlandske clearingcentraler, jf.
§ 8 a, overholder reglerne fastsat i medfør af
denne lov og vilkårene i godkendelsen efter § 8 a,
stk. 3 eller 4.« |
| | |
Overskriften til
Kapitel 27 | | 10. Overskriften
til Kapitel 27 affattes
således: |
| | |
Inddragelse af
tilladelse | | »Inddragelse af
tilladelse eller godkendelse«. |
| | |
§ 92.
--- | | 11. Efter § 92 indsættes: |
| | Ȥ 92
a. Finanstilsynet kan inddrage en godkendelse efter
§ 8 a, stk. 3 eller 4 hvis: 1) virksomheden ikke påbegyndes
inden for en i godkendelsen fastsat frist, eller hvis der ikke er
fastsat en frist i godkendelsen, inden 12 måneder efter
godkendelsen er givet, 2) virksomheden ikke udøves i en
sammenhængende periode på over 6 måneder, 3) den godkendte udenlandske
clearingcentral groft eller gentagne gange tilsidesætter sine
pligter efter denne lov, eller bestemmelser udstedt i medfør
af loven eller påbud givet i henhold til § 93,
stk. 3, 4) den godkendte udenlandske
clearingcentral ikke længere opfylder de vilkår,
hvorpå godkendelsen blev meddelt eller som senere er
tilføjet godkendelsen, eller 5) Finanstilsynet vurderer, at clearingen
ikke gennemføres på en for de finansielle markeder
sikker, effektiv og teknisk forsvarlig måde.« |
| | |
§ 93,
stk. 1. | | 12. I § 93, stk. 1, indsættes
efter »§ 8, stk. 1,«:
»§ 8 a, stk. 2,«. |
| | |
§ 93.
Overtrædelse af § 8, stk. 1, § 10,
stk. 1, §§ 10 b og 10 c, § 11,
§ 12 a, § 12 b, stk. 1, stk. 2, 1.
pkt., stk. 3-6 og 10, § 12 c, § 12 d,
stk. 1, § 14, stk. 1, 1. pkt., § 15,
stk. 3, § 16, stk. 2, 3. pkt., og stk. 3,
§ 18, § 18 a, stk. 1 og 2, § 18
b, stk. 1 og 2 og stk. 3, 2. og 3. pkt., § 19,
§ 20, stk. 4, 2. pkt., stk. 5 og stk. 6,
1. pkt., § 21, stk. 1 og 2 og stk. 3, 2. pkt.,
§ 23, stk. 1 og 3, § 24, stk. 1,
§ 25, stk. 1, 2. pkt., og stk. 2,
§ 27, stk. 1, stk. 2, 1. og 2. pkt., og
stk. 7 og 8, § 27 a, stk. 1-3, § 27
b, stk. 1 og stk. 2, 1. pkt., § 28,
§ 28 a, stk. 1, stk. 3, 4. pkt., stk. 5,
1. pkt., og stk. 7, § 28 b, stk. 1,
§ 29, stk. 1 og 2, § 31, stk. 1,
§ 32, stk. 1-3, § 33, stk. 2 og 4,
§ 33 a, stk. 1 og stk. 2, 2. pkt.,
§ 33 b, stk. 1 og 2, § 37, stk. 1-5,
stk. 6, 1. pkt., stk. 7, 1. pkt., og stk. 8 og 9,
§ 40, § 41, stk. 1, 2. pkt.,
§ 42, stk. 1 og stk. 2, 2. og 3. pkt.,
§ 42 a, § 42 b, stk. 1, § 42 c,
§ 42 d, stk. 1, 2. pkt., og stk. 2,
§ 42 e, stk. 1, 2. pkt., og stk. 2, 2. pkt.,
§ 44, stk. 1 og 3, § 45, stk. 1,
§ 46, stk. 1, § 51, § 52,
stk. 1, 2. pkt., § 60, stk. 1, 2. pkt.,
§ 75, stk. 2, 2. pkt., og § 76,
stk. 2, straffes med bøde. På samme måde
straffes grov eller gentagen overtrædelse af § 23,
stk. 6, § 52, stk. 1, 1. pkt., og
§ 60, stk. 1, 1. pkt. | | 13. I § 93, stk. 1, 2. pkt.,
indsættes efter »§ 60, stk. 1, 1.
pkt.«: », samt godkendte udenlandske clearingcentraler,
der groft eller gentagne gange overtræder vilkår
fastsat i godkendelser meddelt efter § 8 a, stk. 3
eller 4.« |
| | |
| | § 3 |
| | |
| | I lov nr. 516 af 12. juni 2009 om
ændring af årsregnskabsloven, lov om finansiel
virksomhed og forskellige andre love (Ændringer som
følge af selskabsloven) foretages følgende
ændring: |
| | |
§ 10, nr.
6. | | 1.§ 10, nr. 6, 7 og 12,
ophæves. |
6. I § 20 ændres
»aktieselskabslovens § 72, stk. 2.« til:
Ȥ 92, stk. 2 og 3, i
selskabsloven.« | | |
| | |
§ 10, nr.
7. | | |
7. I § 21 a ændres
»Aktieselskabslovens § 65 a« til:
»§ 110 i selskabsloven«. | | |
| | |
§ 10, nr.
12. | | |
12.§ 78, stk. 3, affattes
således: »Stk. 3. De regler i selskabsloven
om fusion og spaltning, der gælder for aktieselskaber, finder
med de fornødne tilpasninger tilsvarende anvendelse på
fusion og spaltning af foreninger efter stk. 1 samt på
sammenlægninger eller delinger af afdelinger efter
stk. 2, dog således at lov om aktie- og anpartsselskaber
§ 242, 2. pkt., § 256, 3. pkt.,
§ 257, stk. 2, § 260, 2. pkt.,
§ 277, 2. pkt., § 294, stk. 2, og
§ 297, 2. pkt., ikke finder anvendelse. Foreningen skal
bekendtgøre fusions-, spaltnings-, sammenlægnings- og
delingsdokumenter i Statstidende.« | | |
| | |
§ 25,
stk. 1-3. --- | | 2.§ 25, stk. 4, affattes
således: |
Stk. 4.
§ 14 gælder for Færøerne og
Grønland. | | »Stk. 4. §§ 14 og
24 gælder for Færøerne og
Grønland.« |
| | |
| | § 4 |
| | |
| | I lov nr. 385 af 25. maj 2009 om
betalingstjenester foretages følgende ændringer: |
| | |
§ 98,
stk. 1. | | 1.§ 98, stk. 1, affattes
således: |
§ 98.
Konkurrencestyrelsen fører tilsyn med
§§ 77-81. Konkurrencestyrelsen kan udstede de
fornødne påbud til opfyldelse af
§§ 77-81, herunder påbud om, 1) at angivne priser og avancer ikke
må overskrides, eller 2) at der ved beregningen af priser og
avancer skal anvendes bestemte kalkulationsregler. | | »Konkurrencestyrelsen fører
tilsyn med overholdelsen af §§ 40 og 77-81, og kan i
den forbindelse udstede de fornødne påbud herunder
påbud om: 1) at vilkår for adgang til
betalingssystemer for udbydere af betalingstjenester skal
ændres, 2) at angivne priser og avancer ikke
må overskrides, og 3) at der ved beregningen af priser og
avancer skal anvendes bestemte kalkulationsregler.« |
| | |
§ 98,
stk. 2. | | 2.§ 98, stk. 2 affattes
således: |
Stk. 2.
Konkurrencestyrelsen kan kræve alle oplysninger, herunder
regnskaber, regnskabsmateriale, udskrift af bøger, andre
forretningspapirer og elektronisk lagrede data, som skønnes
nødvendige for dens virksomhed eller til afgørelse
af, om et forhold er omfattet af §§ 77-81. | | »Stk. 2. Konkurrencestyrelsen kan
kræve alle oplysninger, herunder regnskaber,
regnskabsmateriale, udskrift af bøger, andre
forretningspapirer og elektronisk lagrede data, som skønnes
nødvendige for styrelsens virksomhed, herunder til
afgørelse af, om et forhold er omfattet af
§§ 40 og 77-81.« |
| | |
| | § 5 |
| | |
| | I lov om investeringsforeninger og
specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v.,
jf. lovbekendtgørelse nr. 807 af 21. august 2009, som
ændret ved § 10 i lov nr. 516 af 12. juni 2009
foretages følgende ændringer: |
| | |
§ 20. | | 1.§ 20 affattes således: |
§ 20.
Finanstilsynet udøver for investeringsforeninger og
specialforeninger de beføjelser, der er tillagt Erhvervs- og
Selskabsstyrelsen i henhold til aktieselskabslovens § 72,
stk. 2. | | Ȥ 20. Finanstilsynet
udøver for investeringsforeninger og specialforeninger de
beføjelser, der er tillagt Erhvervs- og Selskabsstyrelsen i
henhold til § 93, stk. 2 og 3, i
selskabsloven.« |
| | |
§ 21
a. | | 2.§ 21 a affattes
således: |
§ 21
a. Aktieselskabslovens § 65 a om afholdelse af
elektronisk generalforsamling finder med de fornødne
tilpasninger tilsvarende anvendelse på investeringsforeninger
og specialforeninger. | | Ȥ 21
a. § 92 i selskabsloven om afholdelse af
elektronisk generalforsamling finder med de fornødne
tilpasninger tilsvarende anvendelse på investeringsforeninger
og specialforeninger.« |
| | |
§ 78,
stk. 3. | | 3.§ 78, stk. 3, affattes
således: |
Stk. 3.
De for aktieselskaber gældende bestemmelser om fusion og
spaltning i aktieselskabsloven finder med de fornødne
tilpasninger tilsvarende anvendelse på fusion og spaltning af
foreninger efter stk. 1 samt på sammenlægninger
eller delinger af afdelinger efter stk. 2. Foreningen skal
offentliggøre fusions-, spaltnings-, sammenlægnings-
og delingsdokumenter på foreningens kontor. Foreningen skal
bekendtgøre i Statstidende, at disse dokumenter kan
rekvireres på foreningens kontor. | | »Stk. 3. De regler i selskabsloven
om fusion og spaltning, der gælder for aktieselskaber, finder
med de fornødne tilpasninger tilsvarende anvendelse på
fusion og spaltning af foreninger efter stk. 1 samt på
sammenlægninger eller delinger af afdelinger efter
stk. 2, dog således at § 242, 2. pkt.,
§ 256, 3. pkt., § 257, stk. 2,
§ 260, 2. pkt., § 277, 2. pkt.,
§ 294, stk. 2, og § 297, 2. pkt., i
selskabsloven, ikke finder anvendelse. Foreningen skal
bekendtgøre fusions-, spaltnings-, sammenlægnings- og
delingsdokumenter i Statstidende.« |
| | |
§ 83. | | 4.§ 83 affattes således: |
§ 83.
De for aktieselskaber gældende opløsningsbestemmelser
finder med de fornødne tilpasninger tilsvarende anvendelse
på foreninger omfattet af denne lov samt afdelinger heraf.
Foreningen skal snarest ved en bekendtgørelse i Statstidende
med et varsel af mindst 3 måneder opfordre foreningens
kreditorer til at anmelde deres krav. Opfordring til at anmelde
krav skal samtidig sendes til alle kendte kreditorer. | | Ȥ 83. De for aktieselskaber
gældende opløsningsbestemmelser finder med de
fornødne tilpasninger tilsvarende anvendelse på
foreninger omfattet af denne lov samt afdelinger heraf. Foreningen
skal snarest ved en bekendtgørelse i Statstidende med et
varsel af mindst 3 måneder opfordre foreningens kreditorer
til at anmelde deres krav. Opfordring til at anmelde krav skal
samtidig sendes til alle kendte kreditorer.« |
| | |
§ 116,
stk. 1. | | 5. I § 116, stk. 1, indsættes
efter 1. pkt.: |
§ 116.
Finanstilsynet påser overholdelsen af loven og af de regler,
der er udstedt i medfør af loven, undtagen § 34,
stk. 1 og 2, samt overholdelsen af foreningens
vedtægter. Erhvervs- og Selskabsstyrelsen påser
overholdelsen af § 8, stk. 1 og 3. Fondsrådet
kontrollerer med Finanstilsynet som sekretariat, at reglerne for
finansiel information i årsrapporter og delårsrapporter
i §§ 55-65 samt i regler udstedt i medfør af
§ 68 er overholdt for foreninger, som har udstedt
værdipapirer, der handles på et reguleret marked, jf.
lov om værdipapirhandel m.v. § 83, stk. 2-5,
og § 83 b. Fondsrådet udøver i den
forbindelse beføjelserne i medfør af
§ 69. | | »Finanstilsynet påser
endvidere overholdelsen af regler udstedt i medfør af
§ 31, stk. 8, i lov om godkendte revisorer og
revisionsvirksomheder.« |
| | |
| | § 6 |
| | |
| | I lov om tilsyn med firmapensionskasser,
jf. lovbekendtgørelse nr. 1561 af 19. december 2007, som
ændret ved § 3 i lov nr. 515 af 17. juni 2008,
§ 4 i lov nr. 517 af 17. juni 2008, § 5 i lov
nr. 133 af 24. februar 2009, § 10 i lov nr. 392 af 25.
maj 2009 og § 11 i lov nr. 516 af 12. juni 2009 foretages
følgende ændringer: |
| | |
§ 58,
stk. 3. | | 1.§ 58, stk. 3, 1. pkt.,
affattes således: |
Stk. 3.
Bliver en pensionskasse insolvent, skal Finanstilsynet indgive
konkursbegæring til skifteretten, medmindre en sådan
begæring er indgivet af andre. Finanstilsynets beslutning om
at indgive konkursbegæring kan ikke påklages efter
§ 70. | | »Finanstilsynet kan indgive
konkursbegæring, når en pensionskasse bliver
insolvent.« |
| | |
§ 66
d. | | 2.§ 66 d ophæves, og i stedet
indsættes: |
§ 66
d. Når en pensionskasse er erklæret konkurs og
staten har ydet garanti eller stillet midler til rådighed,
udarbejder Finanstilsynet en redegørelse for forløbet
op til konkursen. Redegørelsen skal blandt andet beskrive
Finanstilsynets rolle under dette forløb. Stk. 2.
Finanstilsynet skal offentliggøre den i stk. 1
nævnte redegørelse. I forbindelse med
offentliggørelsen finder § 66 a ikke anvendelse,
medmindre oplysningerne vedrører medlemsforhold eller
tredjemand, der er eller har været involveret i forsøg
på at redde den pågældende pensionskasse. | | »§ 66
d. Når en pensionskasse er erklæret konkurs og
staten har ydet garanti eller stillet midler til rådighed,
udarbejder Finanstilsynet en redegørelse for forløbet
op til konkursen. Redegørelsen skal blandt andet beskrive
Finanstilsynets rolle under dette forløb. Stk. 2.
Finanstilsynet skal offentliggøre den i stk. 1
nævnte redegørelse. I forbindelse med
offentliggørelsen finder § 66 a ikke anvendelse,
medmindre oplysningerne vedrører medlemsforhold eller
tredjemand, der er eller har været involveret i forsøg
på at redde den pågældende pensionskasse. |
| | |
§ 66
d. | | |
§ 66
d. Finanstilsynet skal orientere offentligheden om sager,
som er behandlet af Finanstilsynet, anklagemyndigheden eller
domstolene, og som er af almen interesse eller af betydning for
forståelsen af følgende bestemmelser: 1) God pensionskassepraksis, jf.
§ 6 a, stk. 1, 1. pkt., og bekendtgørelser om
redelig forretningsskik og god praksis udstedt i medfør af
§ 6 a, stk. 2, og 2) oplysninger, som en pensionskasse skal
give skriftligt til medlemmer og pensionsmodtagere, jf.
bekendtgørelser udstedt i medfør af § 12
a. Stk. 2.
Finanstilsynet skal endvidere orientere offentligheden om navnet
på en firmapensionskasse, der overtræder forbuddet mod
at udøve virksomhed uden tilladelse, jf.
§ 10. | | § 66
e. Finanstilsynet skal orientere offentligheden om sager,
som er behandlet af Finanstilsynet, anklagemyndigheden eller
domstolene, og som er af almen interesse eller af betydning for
forståelsen af følgende bestemmelser 1) god pensionskassepraksis, jf.
§ 6 a, stk. 1, 1. pkt., og bekendtgørelser om
redelig forretningsskik og god praksis udstedt i medfør af
§ 6 a, stk. 2, og 2) oplysninger, som en pensionskasse skal
give skriftligt til medlemmer og pensionsmodtagere, jf.
bekendtgørelser udstedt i medfør af § 12
a. Stk. 2.
Finanstilsynet skal endvidere orientere offentligheden om navnet
på en firmapensionskasse, der overtræder forbuddet mod
at udøve virksomhed uden tilladelse, jf.
§ 10.« |
| | |
| | § 7 |
| | |
| | I lov om finansiel stabilitet, jf.
lovbekendtgørelse nr. 875 af 15. september 2009, som
ændret ved § 14 i lov nr. 516 af 12. juni 2009,
foretages følgende ændringer: |
| | |
| | 1. Overalt i
loven ændres »Afviklingsselskabet« til:
»Finansiel Stabilitet A/S« og
»Afviklingsselskabets« til: »Finansiel Stabilitet
A/S'«. |
| | |
§ 4,
stk. 1-4. --- | | 2. I § 4 indsættes som
stk. 5: |
| | »Stk. 5. Finansiel Stabilitet A/S
kan på grundlag af en administrationsaftale udøve
medhjælp til Garantifonden for indskydere og investorer.
Udgifter hertil afholdes af Garantifonden for indskydere og
investorer.« |
| | |
| | § 8 |
| | |
| | I lov om en garantifond for indskydere og
investorer, jf. lovbekendtgørelse nr. 794 af 20. august
2009, som ændret ved § 1 i lov nr. 338 af 1. maj
2009, foretages følgende ændring: |
| | |
§ 22
a. | | |
| | |
§ 22
a. Medlemmer af Fondens bestyrelse, revisorer,
direktører og øvrige ansatte må ikke
uberettiget videregive eller udnytte fortrolige oplysninger, som de
under udøvelsen af deres hverv er blevet bekendt med. | | 1. I § 22 a indsættes efter
»ansatte«: »samt medhjælp antaget i
medfør af § 20«. |
| | |
| | § 9 |
| | |
| | I lov om statsligt kapitalindskud i
kreditinstitutter, jf. lovbekendtgørelse nr. 876 af 15.
september 2009, som ændret ved § 24 i lov nr. 516
af 12. juni 2009, foretages følgende ændring: |
| | |
§ 1,
stk. 4. Stk. 4.
Filialer i Danmark af udenlandske kreditinstitutter, danske
kreditinstitutters datterselskaber i udlandet samt datterselskaber
til Afviklingsselskabet etableret i medfør af lov om
finansiel stabilitet er ikke omfattet af loven. | | 1. I § 1, stk. 4, ændres
»Afviklingsselskabet« til: »Finansiel Stabilitet
A/S«. |
| | |
| | § 10 |
| | |
| | I lov om indkomstbeskatning af
aktieselskaber m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 272 af 3.
april 2009, som ændret ved § 9 i lov nr. 460 af 12.
juni 2009, § 5 i lov nr. 490 af 12. juni 2009, og senest
ved § 14 i lov nr. 525 af 12. juni 2009, foretages
følgende ændring: |
| | |
§ 3,
stk. 1, nr. 14. 14) Det i lov om finansiel stabilitet
nævnte Afviklingsselskab. | | 1. I § 3, stk. 1, nr. 14,
ændres »Afviklingsselskab« til: »Finansiel
Stabilitet A/S«. |