Skatteudvalget 2024-25
L 171
Offentligt
3018686_0001.png
12. maj 2025
J.nr. 2024 - 8802
Til Folketinget
–
Skatteudvalget
Vedrørende L 171 - Forslag til Lov om ændring af ligningsloven, afskrivningsloven, op-
krævningsloven og skatteindberetningsloven (Lempelse af beskatningen af aktionærlån og
ændring af reglerne om beskatning af løbende ydelser).
Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 5 af 28. april 2025. Spørgsmålet er stillet efter ønske
fra Pelle Dragsted (EL).
Rasmus Stoklund
/ Søren Schou
 L 171 - 2024-25 - Endeligt svar på spørgsmål 5: Spm. om, hvorvidt forslaget om Lempelse af beskatningen af aktionærlån vil give en potentiel betydelig likviditetsfordel til aktionærer, som er omfattet af forslaget, der kan tage et lån i virksomheden f.eks. den 1. januar 2026 og investere disse midler i aktier personligt og så sælge aktierne igen og tilbagebetale lånet f.eks. den 31. december 2026
3018686_0002.png
Spørgsmål
Vil ministeren redegøre for, hvorvidt forslaget om ”Lempelse af beskatningen af aktio-
nærlån” vil give en potentiel betydelig likviditetsfordel til aktionærer, som er omfattet af
forslaget, der kan tage et lån i virksomheden f.eks. den 1. januar 2026 og investere disse
midler i aktier personligt og så sælge aktierne igen og tilbagebetale lånet f.eks. den 31. de-
cember 2026? Ministeren bedes desuden redegøre for, hvordan ovennævnte potentielt
spiller sammen med det faktum, at ved investeringer via et selskab kan der forekomme en
potentiel betydelig udskydelse af beskatningen af realiserede afkast, et ikke-beskattet af-
kast som så kan lånes ud til aktionærer efter den foreslåede ordning, hvorfor der så at sige
vil være tale om en
”dobbeltlikviditetsfordel”. Ministeren bedes dertil redegøre for, hvor-
vidt forslaget giver incitament til, at aktionærer låner i selskabet og personligt placerer
midlerne i f.eks. aktier eller andre værdipapirer, i stedet for at midlerne anvendes til at fo-
retage investeringer i selskabet.
Svar
Formålet med ligningslovens § 16 E er at fjerne det skattemæssige incitament til at optage
aktionærlån som skattefrit alternativ til udbetaling af skattepligtigt udbytte eller løn.
Ligningslovens § 16 E indebærer, at skattelovgivningens almindelige regler om beskatning
af udbytte og løn, herunder betaling af kildeskat, også finder anvendelse i den situation,
hvor en aktionær med bestemmende indflydelse eller dennes nærtstående har trukket
midler ud af selskabet via et lån. Reglen sikrer, at aktionæren ikke kan opnå en likviditets-
mæssig fordel ved at låne midler af sit selskab i en kortere eller længere periode til forbrug
eller privatøkonomiske investeringer i form af fx aktier eller andre værdipapirer.
De gældende regler betyder blandt andet, at en tilbagebetaling af et lån, som har ført til
beskatning, ikke indebærer, at aktionæren herefter kan låne et beløb igen uden at blive be-
skattet. I en sådan situation sker der beskatning både af det oprindelige lån, der senere til-
bagebetales, og af det nye lån.
Med den foreslåede lempelse vil en aktionær ikke blive beskattet af nye lånebeløb, i det
omfang aktionæren har tilbagebetalt tidligere lån. Herved vil aktionæren alene blive be-
skattet af nye lånebeløb, i det omfang de overstiger tidligere beskattede lånebeløb, som er
tilbagebetalt. Det vil fortsat ikke være skattefrit at optage lån hos selskabet i stedet for at
hæve udbytte eller løn, og aktionæren vil således heller ikke efter den foreslåede ændring
kunne opnå en likviditetsfordel ved at låne midler af selskabet.
Side 2 af 2