L 171 - 2024-25 - Bilag 14: Kopi af SAU alm. del - svar på spm. 341 om kommentar til henvendelsen af 30/4-25 fra FBV - Foreningen af Børsnoterede Virksomheder vedrørende foretræde om uheldige skattekonsekvenser for medarbejderaktionærer

Skatteudvalget 2024-25
L 171 Bilag 14
Offentligt

19. maj 2025

J.nr. 2025 - 3469

Til Folketinget

–

Skatteudvalget

Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 341 af 30. april 2025 (alm. del).

Rasmus Stoklund

/ Rikke Kure Wendel

L 171 - 2024-25 - Bilag 14: Kopi af SAU alm. del - svar på spm. 341 om kommentar til henvendelsen af 30/4-25 fra FBV - Foreningen af Børsnoterede Virksomheder vedrørende foretræde om uheldige skattekonsekvenser for medarbejderaktionærer

Spørgsmål

Ministeren bedes kommentere henvendelsen af 30. april 2025 fra FBV - Foreningen af

Børsnoterede Virksomheder vedrørende foretræde om uheldige skattekonsekvenser for

medarbejderaktionærer, jf. SAU alm. del - bilag 207.

Svar

FBV

–

Foreningen af Børsnoterede Virksomheder anfører, at ansatte, der gøres til med-

ejere af en virksomhed, risikerer en stor skattegæld og skat på langt over 100 pct., fordi de

sagde ja til at modtage medarbejderaktier. FBV anfører desuden, at medarbejdere med

medarbejderaktier pålægges risici, og uden at have tjent en krone kan havne med skatte-

gæld. FBV anfører, at det særligt er et problem ved børsnoterede virksomheder, da tab

ikke kan trækkes fra i skat. FBV konkluderer endelig, at

Aftale om Iværksætterpakken

ikke

løser problemstillingen.

Hertil bemærkes:

Jeg mener ikke, at det er korrekt, når FBV anfører, at der er tale om en beskatning på

”langt over 100 pct.” Aktieløn er

et personalegode, der som udgangspunkt beskattes som

personlig indkomst

–

ligesom anden løn og andre personalegoder. Løn og personalegoder

beskattes som hovedregel på tidspunktet, hvor man erhverver ret til lønnen eller godet.

For aktieoptioner er dette udgangspunkt fraveget ved, at beskatningstidspunket kan ud-

skydes, indtil optionen udnyttes til at købe aktier. Når aktierne senere sælges, vil gevinsten

eller tabet set i forhold til aktiernes værdi på købstidspunktet blive beskattet som aktieind-

komst. Hvis medarbejderen efter udnyttelsen af optionen beholder aktierne

–

uden at fra-

sælge en del til at dække lønskatten

–

påtages en risiko for, at efterfølgende aktiekursfald

medfører, at den betalte skat overstiger potentiel salgssum. Det er i øvrigt ikke anderle-

des, end at der generelt ved køb af aktier er en risiko for, at man kan have betalt mere i

skat af den løn, der bruges til at købe aktierne, end den pris, som aktierne efterfølgende

kan sælges for.

Aftale om Iværksætterpakken

indeholder en række forbedringer af mulighederne for aktieaf-

lønning i medarbejderaktieordningen i ligningslovens § 7 P, hvor virksomheder kan tildele

aktier og købe- og tegningsretter til aktier, der først beskattes på salgstidspunktet. Udvi-

delsen har netop til formål at gøre vilkårene for aktieaflønning mere attraktive, idet afløn-

ning efter dette regelsæt vil kunne ske uden beskatning, før aktierne eller optionerne sæl-

ges. Det er min opfattelse, at de beskrevne situationer i høj grad kan undgås ved at tildele

aktieløn efter reglerne i medarbejderaktieordningen. Jeg henviser desuden til svaret på

SAU L 171

–

spørgsmål 10.

FBV anfører endelig, at tab på aktier ikke kan trækkes fra i skat. Jeg mener, at denne be-

tragtning er en smule unuanceret. Tab på henholdsvis børsnoterede og unoterede aktier

kan modregnes i fremtidig skat i forskelligt omfang. Tab på børsnoterede aktier kan

–

som FBV bemærker

–

kun modregnes i fremtidig aktieskat fra andre børsnoterede aktier

(kildeartsbegrænsning). Tab på unoterede aktier kan modregnes i fremtidig aktieskat og

lønskat. De foreslåede ændringer af muligheden for at modregne tab på aktier er

–

som

FBV anfører

–

ikke en del af

Aftale om Iværksætterpakken.

Der er ikke afsat finansiering til

Side 2 af 3

at ændre disse regler, som i øvrigt ikke er særlige for medarbejderes salg af aktier, men

gælder generelt for salg af aktier med tab. En udvidelse af reglerne for modregning af tab

på børsnoterede aktier vil indebære et mindreprovenu som følge af fremrykket udnyttelse

af tabsfradrag. Jeg henviser desuden til svar på SAU alm. del

–

spørgsmål 482 (2023-24).

Side 3 af 3