SAU, Alm.del - 2021-22 - Endeligt svar på spørgsmål 260: Spm. om at redegøre for forskellene mellem danske og henholdsvis svenske, norske, tyske og hollandske regler for aktiebeskatning, til skatteministeren

Skatteudvalget 2021-22
SAU Alm.del
Offentligt

3. marts 2022

J.nr. 2022 - 817

Til Folketinget

–

Skatteudvalget

Hermed sendes endeligt svar på spørgsmål nr. 260 af 19. januar 2022 (alm. del). Spørgs-

målet er stillet efter ønske fra Mona Juul (KF).

Jeppe Bruus

/ Søren Schou

SAU, Alm.del - 2021-22 - Endeligt svar på spørgsmål 260: Spm. om at redegøre for forskellene mellem danske og henholdsvis svenske, norske, tyske og hollandske regler for aktiebeskatning, til skatteministeren

Spørgsmål

Der er i Danmark relativt få børsnoteringer af iværksættervirksomheder, og danske iværk-

sættere vælger ofte at blive noteret i Sverige. Dette kan hænge sammen med reglerne for

aktiebeskatning, herunder lager- vs. realisationsprincip, grænsen for investorfradrag, for-

skellen mellem fradrag mellem tab på noterede og unoterede aktier, grænserne for aktie-

sparekonti m.v. Vil ministeren på den baggrund redegøre for forskellene mellem danske

og henholdsvis svenske, norske, tyske og hollandske regler for aktiebeskatning? Såfremt

Skatteministeriet har kendskab til, at andre sammenlignelige lande har relevante regler at

inddrage i sammenligningen, bedes disse ligeledes inddraget i besvarelsen. Spørgsmålet

stilles med henblik på en teknisk gennemgang i marts/april.

Svar

En overordnet oversigt over reglerne i henholdsvis Danmark, Sverige, Norge, Tyskland

og Nederlandene

for beskatning af aktieavancer er gengivet nedenfor.

Tabel 1. Oversigt over aktieavancebeskatningsregler

Danmark

Selskaber

Der er skattefrihed (gevinst og tab skal ikke

medregnes ved opgørelsen af den skatteplig-

tige indkomst) for følgende aktietyper:

Datterselskabsaktier,

dvs. aktier, hvor aktio-

nærselskabet (moderselskabet) ejer mindst 10

pct. af aktiekapitalen.

Koncernselskabsaktier,

dvs. aktier, hvor ak-

tionærselskabet og det selskab, der ejes aktier

i, er eller kan sambeskattes. Dette krav vil

være opfyldt, hvis aktionærselskabet har be-

stemmende indflydelse. Det vil sige, hvor akti-

onærselskabet ejer mere end 50 pct. af stem-

merne.

Personer

Gevinst og tab medregnes ved opgørelsen af

den skattepligtige indkomst. Gevinst og tab skal

medregnes ved opgørelse af aktieindkomsten.

Aktieindkomst beskattes med 27 pct. op til

57.200 (2022-niveau) og med 42 pct. af aktieind-

komst derover. Tab på aktier, der er optaget til

handel på et reguleret marked (noterede aktier),

er undergivet en kildeartsbegrænsning, idet tab

alene kan fradrages i gevinster og udbytter ved-

rørende noterede aktier.

Personer kan investere i aktier, der er optaget til

handel på et reguleret marked eller en multilate-

ral handelsfacilitet, via en

aktiesparekonto.

Årets

afkast beskattes efter lagerprincippet med en

sats på 17 pct. Et negativt afkast (tab) kan alene

Skattefri porteføljeaktier,

dvs. aktier, der

fremføres til fradrag i et senere positivt afkast.

ikke er optaget til handel på et reguleret mar-

Adgang til at foretage indskud på kontoen er be-

ked eller en multilateral handelsfacilitet (unote- grænset af et loft. Der kan således kun foretages

rede aktier), hvor aktionærselskabet ejer min-

indskud på kontoen, frem til den samlede værdi

dre end 10 pct. af aktiekapitalen i porteføljesel- på kontoen udgør 103.500 kr. (2022-niveau).

skabet. Det er yderligere en betingelse, at

værdien af porteføljeselskabets beholdning af

noterede aktier ikke overstiger 85 pct. af porte-

føljeselskabets egenkapital.

Gevinst og tab på

skattepligtige porteføljeak-

tier

skal medregnes ved opgørelsen af den

skattepligtige indkomst. Selskabsindkomst be-

skattes med 22 pct. Skattepligtige portefølje-

aktier er:

1) Aktier, der er optaget til handel på et regule-

ret marked eller en multilateral handelsfacilitet

(noterede aktier), hvor aktionærselskabet ejer

mindre end 10 pct. af aktiekapitalen i

)

Oversigten over reglerne i Sverige, Norge, Tyskland og Nederlandene er baseret på oplysninger fra IBFD International

Bureau of Fiscal Documentation.

Side 2 af 4

porteføljeselskabet. Gevinst og tab skal opgø-

res efter lagerprincippet.

2) Aktier, der ikke er optaget til handel på et

reguleret marked eller en multilateral handels-

facilitet (unoterede aktier), hvor aktionærsel-

skabet ejer mindre end 10 pct. af aktiekapita-

len i porteføljeselskabet, og hvor aktierne ikke

opfylder definitionen af skattefri porteføljeak-

tier. Som udgangspunkt skal gevinst og tab

opgøres efter lagerprincippet. Der er dog ad-

gang til at vælge en opgørelse efter realisati-

onsprincippet. I så fald er adgangen til tabsfra-

drag kildeartsbegrænset, idet tab alene kan

fradrages i gevinster på realisationsbeskattede

aktier.

Sverige

Selskaber

Der er skattefrihed (gevinst og tab skal ikke

medregnes ved indkomstopgørelsen) for føl-

gende aktietyper:

1) Unoterede aktier

2) Noterede aktier (datterselskabsaktier), der

på afståelsestidspunktet har været ejet i

mindst 1 år, og hvor aktionærselskabet ejer

mindst 10 pct. af stemmerne.

Gevinst og tab på noterede

porteføljeaktier

skal medregnes ved opgørelsen af den skatte-

pligtige indkomst og beskattes med 20,6 pct.

Personer

Gevinst og tab medregnes ved opgørelse af ka-

pitalindkomsten, der beskattes med 30 pct. Ge-

vinster på noterede aktier skal medregnes fuldt

ud. Tab på noterede aktier er kildeartsbegræn-

sede, idet de alene kan fradrages i gevinster på

noterede aktier. For unoterede aktier medregnes

5/6 af gevinsten. Tab på unoterede aktier er kil-

deartsbegrænsede, idet de alene kan fradrages i

gevinster på unoterede aktier. 70 pct. af tab, der

ikke kan fradrages i aktiegevinster, kan fradra-

ges i anden kapitalindkomst.

Der gælder særlige regler for

hovedaktionærer

(aktive ejere) i unoterede selskaber. Der opgøres

årligt et såkaldt grænsebeløb (SEK 183,700 (for

2021)). Hvor gevinsten svarer til grænsebeløbet,

beskattes 2/3 som kapitalindkomst, mens 1/3 er

skattefri. I det omfang gevinsten overstiger

grænsebeløbet, beskattes denne del, som ud-

gangspunkt som lønindkomst.

Personer kan investere i aktier via en

investe-

ringssparkonto.

Der opgøres årligt en skønnet

indkomst, beregnet som 1,25 pct. (2021) af sum-

men af en række nærmere fastlagte beløb. Den

skønnede indkomst medregnes i kapitalindkom-

sten og beskattes med 30 pct.

Norge

Selskaber

Der er skattefrihed (gevinst og tab skal ikke

medregnes ved indkomstopgørelsen).

Personer

Gevinst og tab medregnes ved opgørelse af den

skattepligtige indkomst og beskattes med 22 pct.

Personer er tildelt et særligt ”skjermingsfradrag”.

Formålet er at begrænse dobbeltbeskatningen

ved investering i aktier. Skjermingsfradraget op-

gøres pr. aktie og opgøres som anskaffelses-

summen gange en rentesats, der afspejler efter

skat afkastet ved en risikofri investering. Det op-

gjorte fradragsbeløb kan efter særligt fastsatte

regler bidrage til en nedsættelse af modtagne

skattepligtige udbytter. Hvor der ved salg af ak-

tien fortsat henstår et uudnyttet nedsættelsesbe-

løb, kan det anvendes til at nedsætte en opgjort

gevinst.

Side 3 af 4

Personer formuebeskattes, og aktier indgår i be-

skatningsgrundlaget. Der betales en formueskat

på 0,15 pct. af formuer over ca. 1,5 mio. NOK.

Tyskland

Selskaber

Der er som udgangspunkt skattefrihed (gevinst

og tab skal ikke medregnes ved indkomstop-

gørelsen), idet 5 pct. af en gevinst dog skal

medregnes i den skattepligtige indkomst, som

beskattes med 15 pct. (15,83 pct., når inklu-

sive 5,5 pct. genforeningsskat).

Personer

Gevinst og tab skal indgå i en særligt opgjort ind-

komst, der beskattes med 25 pct. (26,375 pct.,

når inklusiv 5,5 pct. genforeningsskat).

Personer med en væsentlig ejerandel skal med-

regne 60 pct. af gevinst og tab til den almindelige

indkomst.

Nederlandene

Selskaber

Ved en ejerandel på mindst 5 pct. er der skat-

tefrihed (gevinst og tab skal ikke medregnes

ved indkomstopgørelsen).

Ved en ejerandel under 5 pct. skal gevinst og

tab medregnes ved indkomstopgørelsen. Sel-

skabsindkomst op til EUR 245,000 beskattes

med 15 pct., mens indkomst over EUR

245,000 beskattes med 25 pct.

Personer

Ved en ejerandel på mindst 5 pct., skal gevinst

og tab henregnes til en i særlig indkomst, der be-

skattes med 26,9 pct.

Side 4 af 4