L 30 - Forslag til lov om ændring af aktieavancebeskatningsloven, sel-

skabsskatteloven og forskellige andre love (Nedsættelse af grænsen

for finansielle aktiver i forbindelse med succession ved overdragelse

af aktier og justering af rentefradragsbegrænsningsreglerne).

Hermed sendes svar på spørgsmål nr. 42 af 14. december 2011.

Spørgsmål 42:

Kan ministeren bekræfte, at der - når man nedsætter grænsen til 25 pct. – vil opstå den situ-ation, at virksomheder, som holder sig under de 25 pct. ikke vil have tilstrækkelig likviditettil at gennemføre generationsskifte (jf. bl.a. krav til betaling af boafgift m.v.)?

Svar:

Ejere af virksomheder, der holder sig under 25 pct. i pengetankaktiver, vil fortsat kunneoverdrage aktier med succession. Hvorvidt virksomhederne har likviditet til betaling af bo-afgiften, kan der ikke siges noget generelt om, da det afhænger af den enkelte virksomhedskonkrete situation.Hvis pengetankaktiverne kun i mindre omfang overskrider grænsen, vil en tilpasning i formaf en mindre udlodning før overdragelsen kunne bringe beholdningen af pengetankaktiverned under 25 pct., således at der kan ske succession. Dette vil nedbringe likviditetsbelast-ningen betydeligt.Dette er søgt illustreret i nedenstående eksempel 1, hvor det er taget udgangspunkt i eksem-pel 2 i besvarelsen af spørgsmål 3.

Eksempel 1. Skattebetaling ved overdragelse med delvis succession.

Udgangs-Mio. kr.Pengetankaktiver (1)Aktiver i alt (2)Beregnet værdi af aktier (3)Udbytteudlodning til skattebetaling (4) BeregnetUdbytteskat (5): 42 pct. af (4)Resterende egenkapital (6): (3)-(4)Udlodning efter udbytteskat (7): (4)-(5)AktieavancebeskatningAktieavance (8): (6)Skat heraf (9): 42 pct. af (8)BoafgiftPassiv post (10): 22 pct. af (8)Grundlag for boafgift (11): (6)+(7)-(9)Boafgift (12): 15 pct. af (11)Skat og bo-/gaveafgift i alt (13): (5)+(9)+(12)Til disposition(14)=(4)-(13)15 %22 %-122101093155-542 %004001242 %situation4010060208Udlod. føroverdragelse-20Delvissuccession20804000400

I udgangssituationen har virksomheden en egenkapital på 60 mio. kr. og pengetanksaktivetpå 40 mio. kr. ud af de samlede aktiver på 100 mio. kr. Den nye pengetankgrænse er såle-des overskredet. For at bringe pengetanksandelen ned på grænsen på 25 pct. skal der ud-loddes 20 mio. kr., hvilket udløser en udbyttebeskatning på 8 mio. kr. Endvidere skal derbetales en boafgift på 2 mio. kr. af det resterende beløb på 12 mio. kr. Efter udbytteskat ogboafgift udgør det disponible beløb fra udlodningen 10 mio. kr.Side 2

Udlodningen medfører, at egenkapitalen i virksomheden falder til 40 mio. kr., hvorved bo-afgiften bliver på 5 mio. kr. Denne kan rummes i det disponible beløb fra udlodningen føroverdragelsen.Den samlede skattebelastning udgør i eksemplet 15 mio. kr. mod 11 mio. kr. under gælden-de regler med fuld succession (jf. eksempel 2 i besvarelsen af spørgsmål 3), hvortil kommeret disponibelt beløb på 5 mio. kr.